刚性兑付被打破银行理财产品怎么办

刚性兑付被打破银行理财产品怎么办

2018-08-23 11:22:53

　　刚性兑付被打破银行理财产品怎么办？现在我国的理财市场正在发生着根本性的改变，已经从传统的银行储蓄理财慢慢形成以借贷、信托、基金、证券、保险和期货等众多形式存在的互联网金融理财。当然这种改变对银行有一定的影响力，国家新出台的几个金融政策更是撬动了银行资金管理这一块肥肉。例如刚性兑付。
　　刚性兑付被打破银行理财产品怎么办：
　　1、保本理财将停售，取而代之的是结构性存款
　　本次资管新规针对的是银行的表外理财，即非保本理财。但文件同时提出，金融机构不得开展表内资管业务，而银行的保本理财正是所谓的“表内资管业务”，所以以后银行的保本理财要停售了，投资者将买不到保本理财。
　　不过去年底开始，银行开始大力发售结构性存款，收益率与保本理财差不多，大多在4%-4.5%之间。
　　结构性存款本质上来说仍然是存款，但是在存款的基础上嵌入了金融衍生工具，主要是各类期权，产品的收益率不仅与存款利率相关，还与这些标的价格浮动挂钩。
　　2、打破刚性兑付，理财产品不得保本保息
　　今年银行非保本理财的发行比例维持在2/3左右，但是根据银行披露的数据，绝大多数产品都能如期兑付本息，几乎不存在理财产品亏损的情况。
　　数据显示，3月份共有15212款理财产品到期，6149款产品披露了实际到期收益率，共有157款产品未达到预期最高收益率，收益达标比高达97.45%，没有一款产品亏损。

　　实际上，之所以目前理财产品的收益达标比这么高，就是归因于银行的刚性兑付。但是今后这种现象将不会存在，银行不得承诺保本保息，要严格执行“卖者尽责、买者自负”，产品亏了投资者要自己承担损失。

刚性兑付被打破

刚性兑付被打破

　　3、90天以内封闭式理财停止发售
　　2017年之前，银行理财产品的平均期限在4-5个月之间，90天以内的理财产品占比较高，在40%左右，由于流动性比较高，深受投资者喜爱。
　　资管新规意见稿发布之后，3个月以内理财产品的占比逐渐下降，相关监测的数据显示，4月份3个月以内理财产品占比降至30%以内。
　　资管新规指出，金融机构不得开展资金池业务，要加强对期限错配的流动性风险管理，这也意味着封闭式理财产品的平均期限将继续拉长。资管新规实施之后，意味着3个月以内封闭式理财将彻底停售。
　　4、产品实施净值化管理
　　目前绝大部分理财产品都是封闭式预期收益类理财产品，产品的期限是固定的，有预期的收益率，但是今后这种产品要向净值化转型。
　　净值型理财产品可以是封闭式，也可以是开放式的，但是没有预期收益率，银行要定期披露产品的净值，跟基金比较相似。产品的收益率是不断波动的，有可能连续上涨也有可能连续下跌。

　　目前只有部分国有银行、股份制银行发行净值型理财，发行比例较低，主要是银行投资者都不买账，银行需要定期披露产品的收益，成本较高，而投资者也不太能接受这种收益波动频繁的理财产品。

　　以上是刚性兑付被打破银行理财产品发生的一些变化，希望大家看完本文能有所了解。