从多家网贷平台取消保障金看投资人保障如何发展
2017年3月，北京金融局发布《网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求》，首次明确P2P网贷平台不得设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保，或以此进行宣传。受此文件影响陆续有平台对风险备付金机制进行调整，还有部分平台直接下线风险备付金机制。下面我们从多家网贷平台取消保障金，看看投资人保障该如何发展。
网贷风险保障
部分投资人认为P2P网贷平台取消风险备付金机制就等于不再保障其权益，其实不然，除了风险备付金机制外还有其他保障投资人权益的方式。前文列表所示3家下线风险备付金机制的平台中有2家提出了投资人保障新举措，核心都是通过第三方合作机构代偿或保险公司履约保证保险向投资人提供代偿和债权回购服务。
除风险备付金机制外，常见于各平台的投资人保障方式主要为实物抵/质押标、第三方合作机构担保和保险公司履约保证类保险。
实物抵/质押标
实物抵质押标即借款人以其持有的资产作为抵/质押物，通过P2P网贷平台向投资人借得资金。目前常见于平台标的项目的抵/质押物为汽车、房产、票据(包括银行承兑汇票和商业汇票)、应收账款和借款人在平台待收资产等，其中又以车辆抵/质押为主。在有实物抵/质押的情况下，一旦借款人出现逾期或违约的情况，平台能够快速将抵/质押物变现，偿还投资人投资本金和利息。为了尽可能保障投资人权益，借款人实际借款金额往往比抵/质押物低。
第三方合作机构担保
第三方合作机构担保可以说是目前P2P网贷平台最常见的投资人投资保障方式，逾期情况发生后第三方机构将向投资人回购债权。从各平台官网展示信息看，目前有较多平台专注第三方合作机构推荐的标的，其自身已停止或剥离借款业务，专注线上理财，且有部分平台在信披专栏中对合作的第三方机构信息进行披露，还有部分平台披露相关机构在平台的推荐项目数、金额、项目逾期情况等数据。从现有政策来看，第三方合作机构担保保障方式未遭监管部门禁止，未来或能成为P2P网贷行业投资人权益的主要保障方式。
保险公司履约保证类保险
目前有多家P2P网贷行业与保险公司合作推出履约保证类保险，合作的保险机构有安心财险、华安保险、长安责任保险、富德产险、安心财险、华农财产保险、安邦财险、中国平安财险、安心保险、天安财险、众安保险、太平洋保险等。网贷投资人完成投资后可以查看到项目的保单信息，投资标的一旦逾期将由保险公司提供理赔服务。
P2P网贷平台“去刚兑”已成必然，国外平台如美国LendingClub和Prosper等都不提供担保。对P2P网贷平台来说可以摆脱刚性兑付引起的经营风险和担保杠杆比，做大平台业务;对投资人来说是一种最佳的风险教育，能够逐步培养其风险意识，提升风险识别能力，从而降低陷入庞氏骗局的可能性。当然“去刚兑”并不等同于不保障投资人权益，除了实物抵/质押之外，未来P2P网贷平台将更多地和第三方机构及保险公司开展合作，为投资人提供质量保障服务。
