净值型理财产品是什么意思

　　净值型理财产品是什么意思？如果您经常到银行，您会发现现在很多银行都在推出净值型理财产品。那么，什么是净值型理财产品呢？银行为什么会推出净值型理财产品呢？下面，就让小编简单为您介绍一下。

       净值型理财产品介绍：

   　其实，净值型理财产品跟以往理财产品在投资、运作等模式上，基本上相似，最大的区别在于净值型产品没有预期收益率，而是产品到期后，根据产品实际市场投资报价来计算客户收益，如果是开放式的，则是根据开放时间的市场报价进行估价计算。以往产品，银行还能从中赚取利差收益，而净值型产品则真正的把所有投资获得的收益都归还客户，银行仅收取合同约定的管理费。净值型理财产品为非保本浮动收益型理财产品，没有预期收益，银行也不承诺固定收益，产品净值变动决定着投资者收益的多少或者亏损。

　　净值型理财产品的运作模式与开放式基金类似，在开放期内可，投资者可以随时申购、赎回，产品的收益也与产品净值直接相关。因此，净值型理财产品的申购份额、赎回金额与实际收益等的计算都与普通的开发基金有相似之处，投资者有必要先进行简单的了解。

净值型理财产品

      净值型理财产品案例解析：

　　申购份额的计算：申购份额＝申购金额÷当期理财单位份额净值

　　举例：某投资者投资5万元人民币于净值型产品，当期理财单位份额净值为1.02元人民币。则投资者实际申购份额＝50000÷1.02=49019.60份（不计算申购、赎回费）。

　　说明：当期理财单位份额净值通常为（T-1）日终净值，于估值日后第一个银行工作日（T日）公布，首发募集期的理财计划份额净值为1元/份。

　　赎回金额的计算：赎回金额＝赎回份额×当期理财单位份额净值

　　举例：某投资者赎回1万份理财计划份额，当期理财单位份额净值为1.03元人民币，则赎回金额＝10000×1.03=10300元（不计算申购、赎回费）。

　　实际收益的计算：实际收益＝投资者赎回实际金额-总申购金额

　　举例：某投资者申购5万元，申购时当期理财单位份额净值为1.02元，赎回时当期理财单位份额净值为1.05，则投资者总收益为（不计算申购、赎回费）：

　　申购份额＝50000÷1.02＝49019.60份

　　投资者赎回实际金额＝49019.60份×1.05元＝51470.58元

　　投资者实际收益＝51470.58-50000＝1470.58元

　　说明：如投资者在赎回时的单位净值小于申购时的，就产生了亏损。产品运作期间，投资者的实际收益可能为负，极端情况下也可能损失全部本金。

　　由于净值型产品不再有“预期年化收益率”，投资者如果要将其与“预期收益型”产品进行比较，就需要进行将产品历史净值转化为年化收益率的计算。

　　年化收益率的近似公式为：年化收益率＝（当前净值-初始净值）÷初始净值÷已成立天数×365天。

　　如产品成立已满1年，可直接以以下公式来计算年化收益率：年化收益率＝（当天净值-去年同一日对应日净值）÷去年同一日对应日净值

　　举例：净值型理财产品的初始净值为1元，成立270天后最新净值为1.05，那么，其年化收益率＝（1.05-1）÷1÷270×365 ≈ 6.76%。

　　说明：通过产品的历史净值所计算的年化收益率只能代表其历史上的收益率情况，而不是像“预期年化收益率”指向未来情况，投资者可以用来作参考。

净值型理财产品介绍

       银行推出净值型理财产品原因：

　　第一，是政策监管的推动。

　　2014年末银监局出台《商业银行理财业务监督管理办法》（征求意见稿）力求从根本上解决理财业务中银行的“隐性担保”和“刚性兑付”问题，推动理财业务向资产管理业务转型，实现理财业务的规范健康发展。

　　第二，是银行自身产品形态转型发展的需要。

　　之前银行理财产品是以约定收益率发行、管理人收取浮动业绩报酬的模式，这种模式偏向于做债权融资、赚利差为主，该模式下银行间的差异性不大。现在，银行间的竞争日益加剧，为了提升银行自身的竞争力，银行理财需从提高自身的资产配置、交易策略等能力进行转型，其中结构化产品、净值型产品是转型的两个主要方向。

　　由于没有预期收益以及银行的隐形担保，大多数投资者往往会认为净值型理财产品风险更大。其实则不然，相比于传统的理财产品，净值型理财产品有着自己特有的安全性：一是净值型产品会定期披露净值变化和收益状况，比大多理财产品更加透明；二是净值型理财产品流动性更好，大多设置开放日，申购赎回相对更加灵活。净值型理财产品由于投资范围更广，投资方式更加灵活，在相同的市场情况下，收益率可能会高于预期收益型产品。

　　净值型产品帮助银行摆脱刚性兑付的约束，很大程度上拓展了银行理财产品的投向，银行与机构的合作方式也更加灵活，同时又有助于投资者建立更正确的投资思维，培育良好的理财市场。

　　随着存款利率市场化的推进，预期收益型产品将与存款同质化，市场吸引力将逐渐下降，净值型产品将成为银行理财的重要发展方向。

　　以上就是对净值型理财产品的介绍，投资者在购买净值型理财产品时应关注净值与收益率，购买和赎回时的份额、手续费和到期日期等产品要素，谨慎选择理财产品，获取稳定收益。