盘点互联网金融的方向未来不止三种形态

在中投副总经理谢平看来，互联网与金融两个领域有非常多的共通之处。首先所有的金融都只是数据，不需要任何物流的支持。所有的金融产品都是各种数据的组合，这些数据在网上实现数量匹配、期限匹配和风险定价，再加上网上支付就形成了互联网金融的核心。

谢平总结了当今互联网金融的六大方向：

第三方支付。目前第三银行支付牌照已经发放了250多个，其中真正从事互联网支付企业97家，另有150多家预付卡公司。互联网支付企业的支付总量约达6万亿，占到整个支付总量的0.5%。

虽然从金额上看占比很小，但是从交易笔数上看，互联网支付的交易指令已经占到整体的40%，互联网支付表现出单笔量很小，但是海量长尾的特征。

P2P贷款模式。其实就是N个人组成的俱乐部，利用信息的不对称，在俱乐部成员之间互相借贷。P2P贷款的核心就是，利用互联网几亿人之间的信息不对称，让他们相互接待，把信息的不对称减少到无穷小。

阿里小贷模式。通过分析淘宝网上的大量信息，利用支付宝，给每个人发贷款。这种做法和银行的做法完全不同，是一种自动放贷机制。淘宝商户所有的行为构成了本身风险的定价，然后阿里小贷根据风险定价，给它授信额度，可以随时贷款、随时还息。最终形成一个动态的风险定价过程。

众筹融资。在美国，一个人如果有一个好想法他就可以把这个想法放到网上，让大家给投资，然后用这个产品还款。投资者在网上投资可以获得股权。现在世界上只有美国正式通过法律规定，小企业可以通过这种方式获得股权融资。这种众筹融资的方式，比创投、天使投资又往前走了一步。

互联网整合销售金融产品，即余额宝模式。其实互联网卖金融产品没有什么特殊性，但是余额宝把货币市场基金具有货币的功能和网络支付结合在一起，突破了时间和空间的界限，这是一般的物理网点做不到的。

互联网货币。互联网货币可能是未来互联网金融上升到顶级的状态。现在所有的互联网金融只是对现有的商业银行、证券公司提出挑战，将来发展到互联网货币的形态将对央行构成巨大挑战。

“最近还有一批(第三方支付)牌照要发出来了。”在8月13日的演讲中，刘士余表示，互联网支付现在的总量大约是6万亿，大概占到整个支付的0.5%。虽然规模还小，但是其互联网的长尾特性明显，未来还会继续向前走。

在刘士余看来，现在互联网金融已经出现3种形态：互联网支付、P2P和众筹融资。而围绕着这三种形态已经出现了不少创新，比如，支付宝的余额宝。此外，证券、保险、理财也推出了新型的基于互联网业态的产品，未来这些创新会呈现出勃勃生机。

目前，第三方支付的牌照一共是250家，其中有150多家是预付卡，从事互联网支付的企业不到100家。但是，正是这些100家创新企业，带来了互联网金融的第一波生机。

今年6月，支付宝与天弘基金共同推出余额宝，在购买流程、用户体验等方面都有诸多创新。于是，诸如活期宝、现金宝等相类似的理财产品都开始受到大规模追捧，史玉柱更是借机推出全额宝。据记者了解，天天基金网、数米基金网、铜板街等企业也将会借着余额宝的火热，推出自己的多种理财产品。

P2P网贷行业发展至今有6年时间，整体市场规模在200亿元左右。从积极面来看，P2P对补充现有的金融结构，放活经济有很好的作用。

本报记者采访过多位互联网金融行业的高管、专家，他们一致认为，未来，互联网与金融的碰撞会诞生很多新的形态，远不止现在看到的3种。

与我国传统金融业往往服务于大企业为主不同，互联网金融的机会在于普惠金融。谢平认为，互联网金融是更民主化、更大众化的金融模式，未来，互联网金融将会变得更简单，普通百姓也能够创新出新的产品。

  “现在觉得金融很深奥、有复杂的模型和定价方式，未来这些东西都有可能软件化、固定化。只要你在网上下载一个东西，风险定价就出来了，这是互联网金融独特的地方。”谢平认为，所有的金融产品都是不同数据的组合，这些数据都可以通过互联网来处理。