宜人贷要赴美上市 招股书里都写了些什么?

　　时间11月17日凌晨，宜信公司旗下P2P平台宜人贷在美国正式递交首次公开招股(IPO)文件，最快将于12月中旬登录美国纽交所。一旦申请获通过，宜人贷将成为中国第一家在海外上市的网贷平台。
　　在中国，P2P行业始终处于法律界限的边缘，许多P2P公司的信息并不透明，众多问题都不能阳光之下，甚至很多公司都在想方设法隐瞒自己的财务数据。而由于美国证监会认为充分而准确的信息披露是对中小投资者的最大，因此其对信息披露有着极为严格的标准。此次宜人贷IPO的招股书中披露了许多投资人关心的问题。我们一起来看看其的招股书里都有些什么?
　　持股比例：创始人唐宁并未直接持有宜人贷股份，其个人持有宜人贷母公司宜信43.4%的股份。
　　募集资金：宜人贷向公开募集最高1亿美元。
　　营业收入：从2013年至2014年，其总净营收由310万美元增至3190万美元，自2014年6月底至2015年6月底，该总净营收由500万美元增至7900万美元。其在2013年和2014年的净亏损分别为830万美元和450万美元。与其2014年6月底900万美元的净亏损相比，截止2015年6月底，其净利润为1730万美元，折合人民币约1.1亿元。
　　收入来源：据其招股书显示，宜人贷的收入来自于其平台收取的来自借款端的交易费及投资端的服务费。其中借款端的交易费占其中的大部分，至2015年6月，其借款端交易费为1.2361亿美元，投资端的服务费为384.7万美元。
　　借款人来源：宜人贷的借款人来自线上和线下两个部分。其线上借款人主要通过大数据甄别。就线下而言，宜人贷主要通过其母公司宜信获取线下借款人，宜信在全国拥有超过200家网点，宜人贷与宜信签署协议，宜信将合适的借款人推荐给宜人贷，宜人贷支付给宜信一定的推荐费。2013年、2014年、及2015年上半年，由宜信推荐获得的借款人占比分别为54.2%、48.1%和51.1%。就数量而言，线下与线下借款人的差别不大，但就金额来说，线下借款总金额是线上的两到三倍。
　　收费标准：宜人贷使用了一套由宜信开发的信用评级系统，借款人按其信用分数分为A/B/C/D四个档次，A档风险最低，D档最高，借款人支付给投资人的利息在10%-12.5%，但宜人贷所收取的交易费则根据档次不同而有所差异，A/B/C/D四档的交易费分别为5.6%、18.5%、26.4%、28.2%、，借款人贷款的年利率分别为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。
　　支出去向：宜人贷的支出主要在三个方面：销售和市场(salesandmarketings)，贷款发起和费用(originationandservicing)，综合行政管理费(generalandadministrative)。其中，销售和市场的支出占比最大，主要用于获客以及品牌推广，呈逐年增长趋势。至2015年6月底，该费用占总支出的74%，达4089万美元。
　　融资用途：根据招股书，宜人贷计划主要将所得款项用于产品开发，销售及营销活动，技术基础设施升级，资本性支出，集团基础设施及综合行政升级等，此外，其还打算将一部分款项用于收购或投资，以作为自身的业务补充。