P2P理财是陷阱还是机会引起了市民的注意

年收益水平达10%以上，较银行存款、银行理财产品、货币型基金等收益高出1倍以上，不像股票投资一样始终面临亏损的风险，也无信托产品对投资金额有较大要求，这正是近年市场上新兴的P2P理财吸引众多普通投资者的重要原因。但少数P2P公司倒闭、跑路，使参与其中的投资者血本无归，也使很多初次接触P2P理财的人，首先想到的就是民间非法集资与诈骗，觉得这事太不靠谱，P2P理财到底是陷阱还是机会？

回答这个问题，首先需要明白P2P的来源与本质。

P2P理财，根源于民间小额借贷交易

P2P理财源于P2P借贷。P2P借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。P2P是“PeertoPeer”的简写，个人对个人的意思，P2P借贷指个人通过第三方平台(P2P公司)在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。P2P交易对象包括两方面，一是将资金借出的客户、即P2P理财方，另一个是借款客户。通过P2P小额借贷交易，出借人实现了资产收益增值，借款人方便快捷地满足了自己资金需求。

随着互联网的普及，P2P借贷2005年开始以网络平台方式在英美等发达国家发展并逐步成熟，2006年底左右进入中国。由于中国具有庞大人口基数、旺盛融资需求、同时传统银行服务无法覆盖所有资金需求人群，在几年内就获得爆发式增长。目前国内P2P小额借贷业务已经形成基于互联网平台的线上模式、非互联网的线下模式，线下线上并行模式三种形式，使很多无法获得正规金融机构服务、急需小额资金的普通人群得到了民间小额借贷服务，同时也为资金提供方提供了一种新的高收益理财方式。

P2P理财本质是一种具有普惠金融创新模式的小额民间借贷

P2P借贷通过中间平台公司的撮合管理，快速实现个人对其他陌生人的借贷。本质上讲，是一种创新的小额民间借贷。

P2P借贷对象是有小额资金需求的个人，用途通常包括个人教育、消费、应对突发事项、小企业主资金周转等方面，资金需求额从几千元到数十万元不等。同时为了防范借贷风险，一笔出借资金通常会在P2P公司协助下，分散借给很多不同的借款者，如2万元可分别借给10个人，以防止单一借款人违约带来本金的重大损失。

P2P借贷上述特征与过去人们熟悉的非法集资性质的民间借贷有明显区别：一是借款对象不同，一个是具有小额资金需求的个人、另一个动辄是有上亿资金需求的企业；二是借款用途不同，一个主要用于装修、培训及经营资金周转等，另一个主要用于项目建设或投资需要；三是借款分散程度不同，一个是将借款尽可能分散给更多的人，一个通常是集中于1人或1个企业。二者的区别显而易见。

个人与个人间的借贷行为受到中国现行法律保护，而且一定程度还推动了我国普惠金融事业的发展，解决了正规金融机构无法顾及的特定群体资金需求。从以上两个层面讲，P2P本质不是一种投资陷阱，它的出现具有强大的潜在市场需求与积极的社会作用。

有一种P2P信贷理财模式引起了很多市民的注意。过去几年其年化收益率达12%-15%以上，远远超过一年期银行存款利率和CPI涨幅。而且这种理财方式比较灵活，具有分散风险的特点。针对小额资金需求者，出借人可选择借款人。

P2P信贷理财完全不同于存款。出借人和借款人之间的P2P信贷平台不是银行，而是一种专门的服务机构，通过专业的服务为出借人推荐有信用的借款人。中国领先的P2P信贷服务机构宜信公司一位负责人介绍，公司从国外引入了科学的信用审查及风险控制机制，具有一整套贯穿于前期咨询及信用教育、贷前审核、贷后跟进、回款管理的全面而严密的服务流程。值得注意的是，这种理财方式中，出借人可以将一笔资金出借给不同的借款人。比如你有一笔十万元的资金，你可以借给好几个人。

P2P信贷理财主要针对的是小额资金需求，服务于缺少资金的工薪阶层、微小企业主、等，但是这些借款人的信用需要专业的信用审核和风险控制，比如借款人申请借款1万元。盼贷给对方风险评估，确定利率。违约出现盼贷先垫付

这种理财方式目前坏账率低于2%，同时平台设立了一个风险管理账户，提取借贷额的2%形成风险资金池，一旦发生借款人违约的情况将会用这些资金先行补偿给出借人。同时P2P信贷平台还会将借款人资金用途等情况定期告知出借人。

这种理财方式的收益率远高于一年期的银行存款。因为这种理财模式的贷款利率是由借贷双方相互约定的。据了解，只要约定的贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，就是合法的。以团贷网的一种理财模式为例，该平台产品的年化收益率多为10%-18%。

把一笔闲钱参考P2P信贷平台的推荐借给不同的陌生人，而这些陌生人是经过严格的信用审核和风险评估的，借款到期后出借人收取本金及利息，这就是P2P信贷理财的简单概括。P2P信贷理财模式起源于欧美，2005年随着Kiva等国外代表性企业的崛起，P2P信贷的风暴开始席卷全球。