若人民币贬值 可以买银行美元理财产品吗

　　若人民币贬值，是否可以购买美元的理财产品，这个问题相信是很多人的疑问，其实这个问题不取决于你手里是否有美元，而是更多取决于你是否认为人民币会继续大幅下跌。

　　受到央行人民币汇率中间价报价政策影响，人民币汇率连续两日大跌。其中，8月11日大跌超千点，8月12日虽然中间价跌幅收窄，但是开盘仍然出现跌幅近千点的大跌趋势。针对人民币大跌，不少投资者已经坐不住了，急匆匆的希望把手中的人民币去购买美元的理财产品以实现资产保值增值。

　　但是购买美元理财产品真的划算吗？界面新闻整理了从8月13日起一直到本周末，也就是你8月17仍然在售的全部美元理财产品。以美元标价的理财产品，一共有12款，涉及招商银行、上海银行、光大银行以及富邦华一银行共四家银行机构。上述四家银行机构，除了富邦华一银行，其余都是内资银行。

　　受到央行人民币汇率中间价报价政策影响，人民币汇率连续两日大跌。其中，8月11日大跌超千点，8月12日虽然中间价跌幅收窄，但是开盘仍然出现跌幅近千点的大跌趋势。针对人民币大跌，不少投资者已经坐不住了，急匆匆的希望把手中的人民币去购买美元的理财产品以实现资产保值增值。

银行美元理财

　　但是购买美元理财产品真的划算吗？界面新闻整理了从8月13日起一直到本周末，也就是你8月17仍然在售的全部美元理财产品。以美元标价的理财产品，一共有12款，涉及招商银行、上海银行、光大银行以及富邦华一银行共四家银行机构。上述四家银行机构，除了富邦华一银行，其余都是内资银行。

　　考虑到银行理财产品的风险一般都很低，因此收益率成为最重要的评价标准。仔细观察，这12款银行理财产品的收益率都很低，最高的也不过是只有2.55%，最低的仅为0.36%，这与商业银行发行的人民币理财产品截然不同。

　　即使不与人民币理财产品做比较，站在人民币贬值的角度，换成美元并购买美元理财产品是否合理呢？因为如果换成美元，假定人民币贬值5%，那么就相当于投资者享有了5%的收益（不考虑买卖外汇的手续费）。这样再加上美元的理财收益，实际收益可能就不是0.36%，而是5.36%了？

　　其实，到这里，问题便已经变成对于人民币汇率的讨论了。经济学家普遍认为，中国的人民币汇率不存在大幅走低和贬值的经济基础。不过，他们大都愿意给出一个人民币贬值的区间，5%。按照本轮汇率变动前的6.1162的中间价报价，到8月12日收盘，人民币中间价已经跌了3.49%，这就意味着投资者如果现在换成美元，那么货币汇率本身的收益最多也就剩下1.51%的空间，这还是没有考虑买卖外汇手续费的问题。

　　以中国光大银行的2015年阳光理财A计划 第二十期产品2015014010202 理财产品为例，其年化收益率为1.3%，假定从8月11日贬值开始，到本款理财产品到期日，人民币正好贬值了5%，那么投资者可以获得收益率为1.51%+1.3%X184天/365天=2.21%。这个收益率远低于国内不少商业银行发行的人民币理财产品。比如宁波银行正在发行的一款产品，2015年汇通理财E点通5068号(周末理财)产品155068 ，其预期年化收益率就高达5.1%。

　　看来是否可以购买美元的理财产品，不取决于你手里是否有美元，而是更多取决于你是否认为人民币会继续大幅下跌。如果在本轮汇率大跌之前已经持有了美元资产，那么现在去购买银行的理财产品是划算的，这样相当于至少可以赚到5%的收益。

　　如果在本轮大跌之后才采取慌慌张张的寻找人民币的替代资产，比方美元理财产品，那么投资者很难获得太多的实际利益。这种情况下，还不如考虑境内的人民币理财产品。比如，中国农业银行推出的金钥匙系列理财产品，其最高收益率可以达到4.9%，这个收益率可比刚才计算的光大银行的美元理财收益率2.21%整整高出了一倍还多。

　　若人民币贬值，是否可以购买美元的理财产品，小编觉得，盲目跟风购买美元，并不一定就是恰当的选择，除非你对汇率政策有了很靠谱的恰当估计。