P2P网络借贷平台新的发展机遇

　　前段时间，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）正式发布，对P2P网络借贷平台的业务活动进行了严格规定。《办法》出台后，会对P2P网络借贷行业产生哪些影响？新规下的P2P网络借贷平台，该何去何从？ P2P网络借贷平台会不会迎来新的发展机遇？P2P网络借贷平台应做出哪些转变，应当如何寻求突破、谋求转型发展，这些都值得我们关注和思考。

P2P网络借贷平台发展机遇

　　一、《办法》明确界定了P2P网络借贷平台法律地位，平台应恪守信息中介定位

　　《办法》重申了P2P网络借贷平台信息中介的性质。P2P网络借贷平台应恪守自身信息中介的定位，不提供增信、不提供担保、不碰钱、不放贷，只起撮合借贷双方达成交易的作用，致力于为借贷双方搭建相互联接的“场所”，为出借人和借款人的聚集、相互检索、资金交易、学习与成长提供配套服务，并利用新兴互联网技术提供更加高效、低成本、信息透明的金融服务，从而进一步释放P2P网络借贷在“服务小微、促进普惠”领域的潜力。

　　二、《办法》创新地提出“双负责制”，行业环境将持续优化，平台或将引迎来新的机遇

　　《办法》确立了 “双负责制”的创新性监管体制，不仅有利于遏制当前P2P网络借贷行业风险案件频发的势头，进一步压缩了劣质平台的生存空间，也为依法合规经营平台创造了一个健康规范、竞争有序的市场环境。P2P网络借贷机构监管权限划归地方金融监管部门后，P2P网络借贷平台或将迎来新的发展机遇，可能将更多地参与地方经济社会建设，有利于P2P网络借贷平台在资产端实现突破，开发新的市场。

　　三、《办法》提出P2P网络借贷行业“门槛”条件，平台应申请“电信业务经营许可”和实现“第三方资金存管”

　　据相关数据统计，目前从事P2P网络借贷业务活动的平台约90%未取得电信业务经营许可。《办法》出台后，大量平台将集中办理许可，且平台申请电信业务经营许可须经过多道手续，需通过多个部门才能完成，短期内可能出现“一证难求”的现象。电信业务经营许可已经实质上成为P2P网络借贷行业的进入“门槛”。

　　P2P网络借贷平台搞资金池，归集出借人资金并放贷、掌握出借人资金调配权是导致当前P2P网络借贷行业风险频发的根本原因。严格落实资金第三方存管，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，是降低P2P网络借贷行业风险的必由之路。第三方资金存管成为P2P网络借贷行业另一进入“门槛”。

　　四、《办法》提出对出借人实行分级管理，平台应组建专门部门甄别出借人风险承受能力

　　对出借人进行分层，实现对出借人权益前置保护、风险前置甄别应成为P2P网络借贷平台的重要工作之一。平台应考虑组建专门的业务部门负责出借人风险甄别工作，根据投资人年龄、资产配置组合、投资经验、财务状况以及风险承受能力的差异，提供其能够承担对应风险的金融产品。

　　五、《办法》明确借贷资金必须用于约定用途，平台可以考虑引入智能合约保障借贷资金安全

　　作为撮合方的P2P网络借贷平台有义务、有能力、有条件肩负监督、保证借款人按约定用途使用资金的责任。P2P网络借贷平台可以考虑将智能合约引入平台，为每一笔成交的借贷资金附加智能合约，保障借贷资金只能被指定的借款人用于指定用途，当资金被挪用或划转到非指定账户时，资金将立即被冻结，且资金账户会自动锁定并通知平台和出借人，同时在借款人信用记录上记载负面信息。

　　六、《办法》明确了平台业务边界，有助于P2P网络借贷行业资金回报率进一步回归理性

　　《办法》的明确了平台的义务，并以负面清单形式划定业务边界，提出十三类P2P网络借贷平台不得从事的业务活动，有助于督促平台依法规范经营，使P2P网络借贷行业资金回报率进一步回归理性区间，降低平台运营风险。“小额分散”的业务特点、网络借贷知识的普及、风险教育活动的开展、负面清单的制定以及平台转型成本的存在，均成为平台主动降低资金回报率的重要影响因素。

　　七、《办法》限定借款余额上限，平台应开发新的业务蓝海

　　借款余额上限的提出实现了与刑法中关于非法集资有关规定的衔接，从制度上避免了P2P网络借贷平台涉嫌非法集资的可能，同时也为进一步夯实P2P网络借贷平台“服务小微，小额分散”的业务特点奠定了基础，促使原先“类银行、类投行”业务模式的平台必须开发新的蓝海市场，向小额贷款业务转型。从目前情况来看，消费金融、农村金融、供应链金融等领域均有潜力成为P2P网络借贷行业的下一个“风口”。

　　八、《办法》在消费者权益保护和信息披露领域提出了明确要求，平台须将这两项要求转变成日常化、制式化的工作

　　《办法》利用两章内容着重强调了出借人和借款人保护和信息披露，未来持续的金融消费者教育、消费权益保护以及信息披露将成为P2P网络借贷平台日常化、制式化的工作，严格落实金融消费者权益保护、多渠道多方式开展金融消费者教育、公开透明也将成为依法合规经营平台的重要特征。平台有必要通过建立金融消费者权益保护机制，开展多样化、多渠道、持续性的、通俗易懂的金融教育活动，消除金融消费者因权益受损、自身金融知识匮乏，或因投资经验缺乏、风险认知不足导致投资失败，而主动放弃享受金融服务的现象。由于我国征信机制和信用体系不完善，且P2P网络借贷行业风险的隐蔽性、广泛性、突发性等特征，强调信息披露是有效控制P2P网络借贷行业风险、提振市场信心的重要手段。

　　《办法》出台对P2P网络借贷平台带来了行业整体环境的净化和新的发展机遇，不仅仅是简单的意味着挑战和转型要求。P2P网络借贷平台有必要主动适应《办法》相关规定和要求，以《办法》作为开展业务经营活动的准绳，以新技术、新理念为引领，以积极正面的态度谋求转型发展，在规范发展的快车道上平稳前行！