第三方支付与银行联合托管P2P是行业创新
互联网金融监管文件使第三方支付公司陷入尴尬境地。由于P2P托管是很多支付机构的重要业务方向，前期花重金开发了对接系统和逐渐积累了不少客户资源，此时要是退出，势必造成损失。为适应监管要求，第三方支付公司不得不进行业务调整，寻求银行合作。
自今年7月央行等部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以来，第三方支付机构对P2P行业如何托管的问题引发持续热议。经过多年的系统开发，第三方支付机构已经和P2P公司达成存管或托管合作，但监管文件出来以后，P2P资金存管必须由银行来负责。鉴于此，第三方支付机构以往的存托管模式面临新一轮调整，是直接退出还是主动调整自身策略，支付公司给出了自己的答案。
实现“分账管理”
互联网金融监管文件使第三方支付公司陷入尴尬境地。由于P2P托管是很多支付机构的重要业务方向，前期花重金开发了对接系统和逐渐积累了不少客户资源，此时要是退出，势必造成损失。为适应监管要求，第三方支付公司不得不进行业务调整，寻求银行合作，启动“联合托管”模式。
在联合托管模式中，第三方支付公司和银行各有分工，前者负责为P2P公司提供虚拟账户系统与支付服务；后者负责P2P资金托管和监管。通常而言，P2P公司在银行开设专户，使用户资金进入银行专户管理，达到银行存管要求。
日前，建设银行上海分行、信而富、富友支付正式签约，开启P2P资金托管新模式。其中，建设银行上海分行成为P2P的资金存管主体，富友公司则是技术辅助方，未来信而富用户的资金会存管于信而富在建行上海分行开设的专户，由银行进行统一管理。如此一来，用户资金不再留存在第三方支付公司的备付金账户，实现P2P客户资金与平台自身资金分账管理。
除了与建行合作推出P2P托管业务，富友支付的合作银行还有中国银行。截至今年8月底，通过富友支付向两家银行提交合作申请的P2P网贷平台已超过50家。
基于联合托管方案，富友支付主要负责提供虚拟账户系统、技术支持、运营维护以及对网贷平台的资质把关审核，并按照技术服务商的方式收取一定费用。
据了解，支付公司收取的P2P联合托管费用一般包括一次性系统接入费用、资金托管费用、系统维护年费和支付通道费用。以一家交易量为10亿元的P2P平台为例，该平台需要支付的总成本大约为300万元。
不只是富友支付，易宝支付及懒猫金服（易宝金融子公司）日前也与中信银行联手推出P2P资金联合存管产品，并采取“支付+运营+银行存管”的运作模式。即易宝支付提供支付通道服务，懒猫金服负责系统对接及平台接入等运营服务，中信银行则提供资金存管服务。
几乎在同一时间，汇付天下亦宣布与恒丰银行、上海银行合作为P2P平台提供资金联合存管业务。与银行合作后，汇付天下为P2P平台提供账户系统、支付结算、数据运营等服务；银行则为P2P平台开设资金存管账户，按照P2P平台独立存管专户进行监管。
统计数据显示，截至今年9月22日，汇付天下已经为行业超过800家P2P平台提供P2P账户系统托管服务，账户数超过600万，这些合作平台均可陆续升级到最新的联合存管方案。
记者了解到，目前已有建行、民生银行、中信银行、广发银行、招商银行、浦发银行等银行机构参与到P2P联合托管市场中。第三方支付机构则摆脱“出局”命运，转危为机。
无奈之举
对于P2P来说，行业最大的痛点在于缺乏客户资金与平台自有资金分离的分账管理系统，产生备受质疑的资金池。现阶段，很多P2P公司的资金存管业务还是传统做法，即客户的沉淀资金流入第三方支付平台的备付金账户，且备付金账户交由银行存管，但这并非真正意义上的银行存管模式。为满足监管要求，P2P到了不得不寻求银行存管的境地，否则各地频繁推出的经侦部门专项调查足以令其“原形毕露”，陷入困境。
实际上，P2P行业一直希望银行负责资金托管，既是为了规范，也意在多一张隐含银行背书的亮丽“名片”。只是，P2P直接与银行合作并不容易实现。
一位P2P行业人士坦言，由于P2P平台规模相对小，除个别明星P2P外，大部分平台没有和银行的议价能力。另外，银行也尚未做好准备，使其服务能力覆盖2000多家P2P的资金托管。
从合作主体来看，由于P2P行业发生过不少风险事件，银行直接和P2P合作，难免产生背书的风险。而第三方支付在跨行交易和产品创新、运营能力上颇具优势，因此银行倾向于与第三方支付公司“结盟”。
富友支付表示，互联网金融公司业务种类繁多，部分银行虽有托管系统，但并不符合P2P公司互联网创新的特点，甚至有些小银行提供的托管方案还停留在手工记账的阶段。此外，银行的产品更新迭代、响应速度还无法满足互联网金融企业发展变化。
可以说，第三方支付行业已经成为银行和P2P之间的缓冲地带，一方面，支付公司对P2P的账户托管问题已经形成较为成熟的解决方案，具有良好的服务能力、行业经验和承接能力；另一方面，银行的信用、安全等级远甚于第三方支付，二者的合作或将在P2P资金安全存管与平台实际经营需求之间找到平衡点。
P2P托管市场曾是第三方支付行业为摆脱支付通道业务利润偏低而开辟的一片蓝海，而今，这块领域也并不好做。与银行联合托管，既是行业创新，更是无奈之举。
