目前上海247家P2P网贷平台合规情况是怎样的
2017年12月底，上海即下发了《关于做好本市P2P网贷风险专项整治整改验收相关工作的通知》(上海18号文)，要求在分类处置阶段被纳入“整改类”的平台，原则上应于3月底前完成规范整改工作，向注册地所在区整治办提交整改完成情况报告，个别情况极其复杂、整改难度极大的机构最迟应于4月底前完成相关工作。同时，上海还发布了《上海市网贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表》(下文简称《168条整改指引》)和法律意见书、信息专项披露报告、经营专项审核报告、信息系统安全回执四个指引文件。下面我们来看看目前上海247家P2P网贷平台合规情况。
上海p2p网贷
一、 上海地区P2P网贷平台合规概况
1.上海网贷平台总体合规概况
按照行政区域规划，上海共16个市辖区，各区网贷平台数量分布及合规平均分，如下表所示：
247家上海网贷平台中，共有36家平台为2016年8月24日之后新上线平台，占上海地区网贷平台总体比例为14.57%，按监管要求，这36家公司将无缘首批备案。其中，30家于2017年以后新上线，6家为2016年8月24日至2016年底期间上线。
2.上海地区P2P网贷平台基本情况及合规排名评分表
上海地区P2P网贷平台基本情况及合规进展分值(截至2018年2月底)
3.上海网贷平台总体合规压力测试
本次评分的上海地区网贷平台中，得分最高的为宜贷网，以87.04的分值名列榜首，最低分仅为16分。以这247家平台为整体样本，其评分平均数为49.78分，中位数为49分。若以60分为及格线，共有50家平台达到了及格标准，占本次合规备案评分整体样本的20.24%。若将及格线扩大至50分，则共有117家上海地区网贷平台入围，占总体样本比例为47.37%。
以总分降序所得的TOP50作为分析样本，得分需位于60分以上。将10项评分指标进行划分，较易得分的指标，考察其满分率;得分情况较为一般的指标，考察其高分率：
在风险准备金评分项中，TOP50平台满分率为100%，全部达标;限额评分项中，TOP50平台满分率为74%;异地经营、业务及产品指标上，TOP50平台满分率均为68%。此外，第三方出具的审计报告获得了62%的满分率。
银行存管和信息披露作为银监会网贷行业“1+3”除备案之外的两项重要组成，达成满分有一定难度，故考察其高分率。以8分以上得分作为银行存管高分，TOP50平台高分率为56%;以13分以上得分作为信息披露高分，TOP50平台高分率为58%。等保及存证指标项，网贷平台得分存在较大差距，TOP50平台中仅有7家获得了10分满分，而有13家为零分。
TOP50平台呈现出如下共性：大标较少，限额方面基本可以达到合规水平，基本不存在监管方明令禁止的各项违规业务，如校园贷、金交所等。同时，信息披露需达到整体中上层水平。
若将分析样本扩大至TOP100平台，排名第51-100的上海网贷平台，与TOP50平台存在将近10分的差距。指标得分显示，这些平台在异地经营、限额、业务及产品方面与TOP50平台相差不大，而在银行存管、等保及存证等技术方面劣后，且在信息披露、审计报告方面体现出相对消极的态度。将样本扩大至TOP150呈现出同样趋势。以排名第101至150的网贷平台为例，其等保与存证指标项，无一家平台获得满分，仅10家平台获得了一半得分;而审计报告一项得分率则低至6%，更无平台公布法律意见书。
4.百亿级成交网贷平台合规概况
从247家上海网贷平台中筛选中累计成交量超100亿的大型网贷平台，主要聚集在浦东新区，具体名单如下表所示：
共有22家累计成交过百亿的上海P2P网贷平台参与本次评分，占总体比例为8.9%。其中，排名TOP6的全部为成交百亿级的大型网贷平台，有15家平台评分结果位列TOP50，20家平台位列评分结果TOP100，充分说明大型平台对合规备案的重视程度。分析大型平台的合规得分情况，得分较好的指标为银行存管、风险准备金和审计报告，而在限额、业务及产品方面则表现不足。
二、10项一级指标合规情况分析
1、异地经营
截至2018年2月底，上海247家正常运营平台中有110家经营地与注册地在同一个区;122家平台经营地与注册地均在上海，但位于不同的区;仅15家平台完全不一致。基于实际情况，我们将注册地与经营地在同区即给与9分满分，对于同在上海但不同区的给与5分。
综合而言，上海地区P2P网贷平台异地经营问题主要集中在注册地与运营地位于不同的区，相对位于不同的省市，无论从人力、办公地点、社会资源等方面的问题都比较好解决，因此异地经营或不会是阻碍上海地区平台备案进程的最大问题。
2、限额
据不完全统计，上海地区标的金额完全达标的平台高达198家，占比80.16%;历史存量存在且当月未发现超额标的平台有23家，占比9.31%;历史存量存在且2月仍有超额标的平台有26家。从上述数据显示来看，上海地区平台限额达标率相对较高，约90%的平台已停止发布超额标的，仅10%的平台仍在发布，后续此类平台如何向合规方向发展，则主要由平台资产端获取能力决定。
3、业务及产品
据不完全统计，上海地区业务及产品业务合规的平台数量167家，占比67.61%;仍在运营1-2项违规业务的平台有77家，占比31.18%;违规业务3项及以上的仅3家，占比1.21%。
从上海地区平台各类违规业务的合规率来看，仅校园贷业务已全面停止;其次净值标业务合规率达到了99.60%;代销理财业务合规率也达到了98.38%，部分平台虽已将P2P网贷业务剥离，但与其他业务仍属于同一个运营主体，本文仍判定其违规。
4、风险准备金
据不完全统计，上海仍在运行此类保障机制的平台数量仅有6家，占比2.43%;已停止或未运行此类保障机制的平台高达241家。综合而言，上海地区风险准备金合规率较高，且此类业务相对容易整改，对于平台合规进程阻碍不大。
5、银行存管
截至2018年2月底，共有158家上海网贷平台与银行签订直接存管协议，占上海正常运营平台总数的63.97%，其中完成直接存管系统对接并上线的平台有108家，占上海正常运营平台总数的43.72%。另外，据网贷之家研究中心不完全统计，有68家平台与在上海未设分支机构的银行签订直接存管协议(含已完成系统对接并上线的平台)，其中有43家完成直接存管系统对接并上线(含上线存管系统但未发存管标的平台)，占上海平台上线存管总数的39.81%。总体来看，上海仍有部分平台是与外省市城商行签订存管协议并上线了银行存管系统，这些平台或将面临换存管行的风险。
另据不完全统计，在完成银行直接存管系统对接并上线的108家上海平台中，其中仅有5家平台采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存模式(不包括虽是双系统并存，但老平台已不发新标，仅供进行原有交易明细查询及提现申请的平台)，占总完成直接存管对接平台数的4.63%。可以看出，目前大部分平台已实现全存管，但仍有平台采用双系统并行模式，根据银监会以及中国互金协会的存管系统要求，这些平台未来可能需要尽快整改，尽快实现全银行存管模式。
6、等保及存证
据不完全统计，上海地区等保及存证合规率较低，仅有7家同时披露了信息安全等级保护测评和电子存证信息，合规率仅为2.83%;两项均未披露的平台数量有183家，占比74.09%;披露一项的有57家，占比23.08%。此项指标整改相对容易，只是平台增加了其合规资金成本。
7、信息披露
信息披露，是网贷行业“1+3”制度体系的重要组成部分，以银监会颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》(下称《信披指引》)为基准依据。
本次评分中的信息披露指标，包括信披专区和信披完整性两个细项。根据银监会《信披指引》第三条，在网站显著位置设置信息披露专栏的，其信披专区得分视为5分满分。信息披露的完整性得分，则根据《信披指引》所要求的网贷机构备案信息、组织信息、组织信息、经营信息、项目信息进行综合评分，包括：信披栏目分布是否依照监管逻辑、信披指标数量、信披经营信息更新频度等。部分平台无信披专区，且无任何有效实质披露内容的，其信息披露指标给予0分处理。另有部分以移动端为主的平台，违反《信披指引》第三条及第四条“各渠道间披露信息内容应当保持一致”等规定，其信息披露指标给予0分处理。
信息披露指标项，能够直观体现各平台信息披露水平。以15分为满分，其分值分布情况如下所示：
信息披露水平，体现着P2P网贷平台的合规意愿。由银监会于2017年8月颁布的《信披指引》，迄今6个月的信披整改期已届满。但仍有117家平台信披合规意识淡漠，信披得分为3分以下，占评分总体比例为47.37%。其中，还有近130家P2P网贷平台尚未设置信息披露专区，一些平台甚至连最基本的营业执照、股东介绍、高管介绍等都未有任何披露。
8、财务审计报告、法律意见书、经营情况专项审核报告
据不完全统计，上海地区披露财务审计报告的平台38家，占比15.38%;209家平台未披露，此项指标合规率较低。法律意见书和经营情况专项审核报告的因出具时间要在申请备案登记的前3个月之内，所以披露的平台数量较少。数据显示，截至2018年2月底，仅宜贷网1家平台披露了法律意见书，并未有平台披露经营情况专项审核报告。
三、总结
综上所述，上海地区注册的网贷平台，比起自身的业务、产品合规，其备案压力更多来源于外部第三方对接因素，例如等保及电子存证、专项审计报告、法律意见书等。根据《168条整改指引》，银行存管的整改时限为“备案登记前进行整改，或者在备案登记后的规定时间内整改到位”，给予网贷平台延后整改银行存管的时间。而其他多数指标，则明确要求“备案登记前进行整改”，这就要求平台必须在备案登记前将如上指标先行落实完成。
上海地区P2P网贷平台合规细项指标得分情况(截至2018年2月底)
