2017年上半年江苏互联网金融发展指数报告

　　互联网金融自诞生伊始，就在发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足，支持中小微企业、消费金融以及实体经济的可持续发展等方面发挥重要作用。作为21世纪最具创造力的金融创新之一，如何定量分析互联网金融发展现状、预测未来发展趋势显得尤为重要。而构建互联网金融行业发展指数就是最有效的方法之一。

　　互联网金融行业发展指数是用来定量分析互联网金融行业总体发展概况的综合性指标。它通过选取涉及互联网金融行业不同维度的多个指标(这些指标都包含了度量互联网金融行业的有效信息)，采用层次分析方法，多角度定量描述互联网金融行业发展现状。下面我们来看看2017年上半年江苏互联网金融发展指数报告。

互联网金融发展

   　第一章 2017年上半年江苏省互联网金融发展情况

　　1.1 概述

　　1.1.1 鼓励农村与绿色金融服务，整治互联网金融风险

　　2017年上半年，江苏省互联网金融整体发展水平较高，风险事件发生次数较少，在这个过程中，江苏省地方政策的引导和支持起到了关键作用。

　　2017年3月1日，江苏省政府下发《“十三五”供销合作事业发展规划》提出“十三五”时期重点任务之一是开展农村金融服务。积极拓展县域金融、互联网金融服务，为农户提供存取款、小额贷款、自助缴费、刷卡消费等综合服务。2017年3月31日，江苏省政府办公厅下发《关于加快推进农业农村电子商务发展的实施意见》，鼓励金融机构建立面向农业农村生产经营活动的互联网金融服务平台，开发适应电商发展需求的惠农金融服务产品，运用大数据等技术创新信用评估方式，通过提供无抵押贷款等方式助力“三农”发展。2017年4月28日，《江苏省“十三五”能源发展规划》提出完善绿色金融政策。在清洁能源等领域积极推广PPP，引入众筹、互联网金融等新模式，促进能源与金融融合发展。2017年5月24日，江苏省政府办公厅下发《关于创新管理优化服务培育壮大经济发展新动能的实施意见》，提出探索建立适应互联网条件下的金融监管长效机制，建立健全金融信用信息查询机制，促进各社会主体提升诚信意识，维护良好的互联网金融秩序。

　　整体来看，2017年上半年江苏省的政策强化了对农村农业金融信贷的扶持，鼓励“三农”发展，并且鼓励互联网金融与能源的融合发展。此外，在维持金融秩序、整治互联网金融风险方面也做出了积极指引。

　　1.1.2 业态种类齐全，位居全国前列

　　历经多年的发展，到2017年6月底，江苏省互联网金融已呈现出门类齐全、百花齐放的局面，各个业态的发展情况均处于全国前列。

　　P2P网贷是江苏省互联网金融重点发展方向之一，根据网贷之家数据，截至2017年6月底，江苏省正常运营的网贷平台数量共计77家，位居全国第六位，而网贷平台数量前五的省份广东、北京、上海、浙江、山东分别有419家、404家、282家、241家、90家平台。此外，江苏省2017年上半年网贷成交量为304.42亿，占全国总成交量的2.18%，2017年6月底贷款余额为375.49亿元，位居全国第五位。

　　在网络小贷方面，据盈灿咨询不完全统计，截至2017年6月底，江苏省金融办已批准成立16家互联网科技小额贷款公司，成为全国少数几个网络小贷公司数量超过10家的省份之一。

　　此外，据盈灿咨询不完全统计，截至2017年6月底，江苏省正常运营众筹平台数量15家，占全国数量的4.64%，排在全国第六位。其中奖励众筹平台最多，有10家，其次为非公开股权融资平台，有4家，另外还有1家混合类众筹平台。

　　在全国247家持有第三方支付牌照的机构中，江苏省共有16家，占比为6.48%。此外，根据证监会数据，截至2017年6月底，全国独立基金销售机构共有114家，其中江苏省有6家，占比为5.26%。其他如互联网保险、互联网信托、互联网消费金融等方面，则主要由江苏省的传统金融持牌机构转型推动。

　　1.2 网络借贷

　　1.2.1 P2P网贷平台数据分析

　　1、平台数量

　　截至2017年6月底，江苏省正常运营的P2P网贷平台77家，占全国正常运营P2P网贷平台的3.64%，位居全国第六位。在互联网金融专项整治下，2017年上半年江苏省正常运营的P2P网贷平台数量持续减少，相较于2016年底减少了23家。

 

　　2017年上半年，各月新增停业及问题平台数量变化不大，基本维持在个位数。截至2017年6月底，江苏省累计停业及问题平台数量达到214家。随着P2P网贷平台整改的持续进行，江苏省P2P网贷行业将朝着更为健康的方向发展。

 

　　2、网贷成交量和贷款余额

　　2017年上半年江苏省实现P2P网贷成交量304.42亿元，占全国总成交量的2.18%，同比2016年上半年增长了24.48%。从2017年上半年江苏省各月的成交量来看，总体呈现一个平稳的走势。其中3月份，江苏省P2P网贷成交量达到峰值，为55.67亿元;受春节因素影响，1、2月份成交量较低，分别为47.79亿元和45.95亿元。

 

　　2017年上半年开鑫贷、金票通等P2P网贷平台成交量在江苏省排名靠前，如开鑫贷2017年上半年成交量占江苏省总成交量的比例为13.43%。

　　2017年6月底，江苏省P2P网贷行业的贷款余额375.49亿元，占全国贷款余额的3.59%，位居全国第五位。纵观上半年数据，虽然 P2P网贷成交量变化不大，但江苏省P2P网贷行业的贷款余额依然保持稳步增长，相较于2016年同比增长了98.43%。

 

　　从江苏省部分P2P网贷平台贷款余额分布上看，开鑫贷、付融宝等P2P网贷平台的贷款余额在江苏省排名靠前，其中开鑫贷2017年6月底的贷款余额占江苏省贷款余额的比例为22.32%。

　　3、综合收益率和平均借款期限

　　2017年上半年江苏省P2P网贷综合收益率为8.94%(按成交量加权计算)，低于全国P2P网贷行业总体综合收益率(9.40%)46个基点(1个基点=0.01%)，同比下降了280个基点。在行业收益率持续走低的大背景下，江苏省P2P网贷综合收益率下降趋势明显。不过受“6.18”活动等因素影响，不少平台纷纷加息，带动了P2P网贷平台综合收益率在6月出现翘尾上升。

 

　　2017年上半年江苏省P2P网贷行业综合收益率区间8%-10%，占比达35.29%;其次是10%-12%区间，占比为23.53%;8%及以下区间的占比为19.61%;而18%及以上的区间占比最低，为3.92%。

 

　　2017年上半年江苏省P2P网贷行业的平均借款期限为6.32个月(按成交量加权计算)，同比拉长了0.63个月(2016年上半年为5.69个月)，相比同期P2P网贷行业总体平均借款期限(9.14个月)少了2.82个月。

 

　　江苏省平均借款期限在3-6个月区间的平台数量占比最多，达到31.37%，3个月及以下区间的平台数量占比也到了29.41%，可见大多数平台的借款区间段在6个月以下，占比超过了60 %。不过行业平均借款期限要高于6个月，反映了在行业集中度升高的背景下，行业平均借款期限受成交规模大的平台影响而拉长。另外，9-12个月区间的平台数量占比为7.84%，12月及以上区间的占比为3.92%。

 

　　4、网贷人气

　　与2016年相比，2017年上半年江苏省P2P网贷行业人气上涨明显，各月活跃投资人数和活跃借款人数都高于历史同期。在限额令的持续影响下，较多平台转型车贷、个人信贷等业务，因此借款人数有较大幅度上涨。

　　江苏省2017年6月单月活跃投资人数和借款人数分别达到6.60万人和2.01万人，而2016年7月的单月活跃投资人数和借款人数分别为5.03万人和0.46万人，可见，2017年上半年江苏省P2P网贷人气明显上升。

 

　　1.2.2 各区域发展情况分析

　　1、江苏省各区域P2P网贷平台数量

　　从区域分布上看，江苏省正常运营的P2P网贷平台的地区集中度较高，主要分布在南京、苏州等地。南京作为江苏省的省会城市，具有较强的经济活力，金融创新和互联网技术均走在全省前列，培养了全省42.86%的P2P网贷平台，包括多次进入网贷之家网贷平台发展指数评级百强榜的开鑫贷、苏宁金融等。苏州、泰州、扬州和无锡占比分别为12.99%、6.49%、5.19%和3.90%。其他包括徐州、连云港、常州等8个行政区域共占比28.57%。

 

　　2、江苏省各区域P2P网贷规模

　　从江苏省各行政区域的P2P网贷成交量看，南京的P2P网贷行业最为活跃，2017年上半年成交量为284.78亿元，占江苏省P2P网贷成交量的93.55%;苏州的成交量为6.18亿元，占江苏省P2P网贷成交量的2.03%，位列第二位。可见，优胜劣汰之下，江苏省P2P网贷行业发展集中度高，南京地区对江苏省P2P网贷发展贡献度明显。

 

　　从2017年6月底各行政区域的P2P网贷贷款余额分布上看，南京的P2P网贷行业较为活跃，其贷款余额占江苏省贷款余额的比例高达93.53%。

 

　　3、江苏省各区域P2P网贷综合收益率和平均借款期限

　　2017年上半年各行政区域的P2P网贷综合收益率差异明显。如图1-15所示，南京的综合收益率最低，为7.87%，低于江苏省行业平均值8.94%。由于开鑫贷等大平台普遍公信力较高、更受投资人信赖、成交量大、但综合收益率相对较低，因此南京的综合收益率整体低于江苏省P2P网贷行业平均水平。

 

　　2017年上半年各行政区域中宿迁的平均借款期限最长，为8.32个月，高于同期江苏省行业平均水平(6.32个月)。

 

　　4、江苏省各区域P2P网贷人气

　　江苏省2017年上半年的P2P网贷人气集中在南京地区。如图1-15，从江苏省各行政区域的投资人数分布上看，南京投资人数占江苏省总投资人数的86.05%，是投资人最活跃地区;从借款人数上看，南京借款人数占江苏省总借款人数的94.91%，其他行政区域仅占5.09%。

 

　　1.3 众筹

　　1.3.1 众筹平台数量及类型分布

　　据不完全统计，截至2017年6月底，全国正常运营的众筹平台有323家，其中奖励众筹平台171家;非公开股权融资平台93家;混合众筹平台(含两种众筹类型及以上)47家;公益众筹平台仍然为小众类型，仅12家。

　　江苏省方面，据不完全统计，截至2017年6月底，江苏省的正常运营众筹平台有15家，占全国数量的4.64%。其中，奖励众筹平台10家;非公开股权融资平台4家;混合众筹平台1家。

 

　　江苏省正常运营众筹平台数量处于全国第六。截至2017年6月底，全国众筹平台分布在20个省市，多位于经济较为发达的沿海地区。北京和广东作为众筹行业的开拓地，平台集聚效应较为明显，也是目前全国正常运营平台数量最多的地区。据不完全统计，北京以74家平台数位居榜首;广东以59家位居其次;上海、山东分别以46家、44家排名第三、第四;浙江排名第五，有27家;江苏省以15家位列第六。全国前六地区平台总数占全国正常运营平台总数的82.04%。

 

　　1.3.2 众筹项目数

　　2017年上半年全国众筹行业成功完成项目25780个，其中，奖励众筹项目最多，为16571个，占总项目数64.28%;其次是公益众筹，达8924个;非公开股权融资项目数最少，为285个。

　　江苏省方面，2017年上半年江苏省众筹行业成功完成项目771个，占全国总成功项目数的2.99%。其中，奖励众筹项目最多，为733个;其次是公益众筹项目，有29个，均来自于混合型众筹平台中的公益类项目;非公开股权融资项目数最少，仅为9个。

 

　　1.3.3 众筹成功筹资金额

　　2017年上半年全国众筹行业成功筹资102.51亿元，其中，奖励众筹筹资金额最多，为89.14亿元，占筹资额的86.96%;其次是非公开股权融资;公益众筹筹资金额最少，为2.26亿元。

　　江苏省方面，2017年上半年江苏省众筹行业成功筹资9.24亿元，占全国总成功筹资额的9.01%。其中，奖励众筹筹资金额最多，为8.71亿元;其次是非公开股权融资，为0.52亿元;公益众筹筹资金额最少，仅为0.01亿元。一方面，江苏省众筹主要依赖于以苏宁众筹平台为首的奖励众筹业务;另一方面，在2016年下半年开始不断崛起的汽车众筹业务步入2017年以后业务规模出现缩水，相应平台数量锐减。另外，非公开股权融资业务的发展缓慢，苏宁众筹已于2017年6月下架其私募股权融资板块。

 

　　1.3.4 众筹投资人次

　　2017年上半年全国众筹行业投资人次达2561.4万人次。其中，公益众筹投资人次最多，为1376.95万人次，占总人次的53.76%;其次为奖励众筹，为1182.26万人次，占比46.16%;非公开股权融资投资人次最少，为2.19万人次，占全国总量的0.09%。

　　江苏省方面，2017年上半年江苏省众筹行业投资人次73.44万人次，占全国总投资人次的2.87%。其中，奖励众筹投资人次最多，为72.25万人次;其次为公益众筹，为1.16万人次;非公开股权融资投资人次最少，为0.03万人次。由于奖励类和公益类项目没有门槛，能够吸引大量爱心投资人参与其中，对整个众筹行业的人气提升较大。

 

　　第二章 2017年上半年江苏省互联网金融行业发展指数

　　2.1 指数简介

　　P2P网贷、众筹等业态构成的互联网金融，有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足，更好地支持中小微企业、消费金融以及实体经济的可持续发展。互联网金融作为新兴金融行业的重要一环，如何定量分析其发展现状尤为重要，构建互联网金融行业发展指数就是最有效的方法之一。

　　互联网金融行业发展指数是用来定量分析互联网金融行业总体发展概况的综合性指标。它通过选取涉及互联网金融行业不同维度的多个指标(这些指标都包含了度量互联网金融行业的有效信息)，采用层次分析方法，多角度定量描述互联网金融行业发展现状。

　　构建江苏省互联网金融行业发展指数，可及时、客观地记录和评价江苏省互联网金融行业的发展轨迹，帮助互联网金融从业者和投资者了解江苏省互联网金融行业发展现状;为政府监管互联网金融，出台相关支持和监管政策提供参考意见;通过构建江苏省各行政区域互联网金融行业发展指数，展现各行政区域互联网金融行业发展差异，可为未来发展指明方向。

　　2.2 指数构建

　　2.2.1权重设定方法

　　我们设定各个指标权重，采用的是层次分析(AHP)方法，其计算权重的步骤如下：

　　1、 AHP的标度方法。

 

　　2、 构造判断矩阵。

　　运用两两比较方法，对各相关指标进行两两比较评分，根据中间层的若干指标，可得到若干两两比较判断矩阵。

 

　　3、 一致性检验。

　　在层层排序中，要对判断矩阵进行一致性检验。在特殊情况下，判断矩阵可以具有传递性和一致性。一般情况下并不要求判断矩阵严格满足这一性质，但从人类认识规律看，一个正确的判断矩阵重要性排序是有一定逻辑规律的，例如若A比B重要，B又比C重要，则从逻辑上讲，A应该比C明显重要，若两两比较时出现A比C重要的结果，则判断矩阵违反了一致性准则，在逻辑上是不合理的。因此在实际中要求判断矩阵满足大体上的一致性，需进行一致性检验。只有通过检验，才能说明判断矩阵在逻辑上是合理的，才能继续对结果进行分析。

　　一致性检验的步骤如下：

 

　　当C.R.<0.1时，认为判断矩阵的一致性是可以接受的，C.R.>0.1时，认为判断矩阵不符合一致性要求，需要对该判断矩阵进行重新修正。

　　构建指数权重的判断矩阵的单排序一致性比例和总排序一致性比例C.R.<0.1，均通过一致性检验，该矩阵是可以接受的。

　　4、 计算权重

　　权重采用加和法计算。对于一致性判断矩阵，每一列归一化后就是相应的权重，对于非一致性判断矩阵，每一列归一化后近似其相应的权重，再对这n个列向量求取算术平均值作为最后的权重。具体的公式为：

 

　　2.2.2指标体系选取原则

　　1、可获性原则。构建互联网金融行业发展指数的指标数据来源必须可靠真实，确保数据的权威性、准确性和连续性。

　　2、可比性原则。互联网金融行业发展指数能够在纵向和横向两个维度进行比较，且有意义。

　　3、系统性原则。互联网金融行业指数的指标体系，必须系统、全面、独立，能较好诠释指数含义。

　　4、可拓展性原则。互联网金融属于新兴业态，是未来发展的主流，未来也许有许多新的业务出现。在指标设置上，除了要考虑现有业务的通用指标，也要考虑新业务的个性指标。

　　2.2.3指标体系及权重设定

　　我们根据互联网金融行业发展的不同属性设置了5个一级指标，分别为规模指数、健康指数、景气指数、热度指数以及环境指数。其中共包括二级指标20个，三级指标10个，共30个指标构建互联网金融行业发展指数，从广度和深度两个方向全方位分析江苏省互联网金融行业发展概况。

　　其中，规模指数表示的是互联网金融行业规模上的发展程度，其主要是由互联网金融平台数量、成交量、投资人数、借款人数等经营性发展指标构成;健康指数表示的是互联网金融行业所处环境是否健康，主要是由互联网金融行业相关正面新闻比例、负面情绪以及运营平台占比等指标构成;景气指数表示的是互联网金融行业发展景气程度，主要是由规模数据较参考值的变动情况构成;热度指数表示的是互联网金融行业的媒体热度情况，主要是由新闻出现次数、平台新闻出现次数均值等指标构成，从广度和深度两个方向共同解释互联网金融行业发展热度;环境指数主要是由区域宏观环境、互联网发达程度来解释。具体指标体系及权重，如表2-4所示。

 

　　上述所有指标数据均采用互联网金融行业包括互联网支付、众筹、互联网保险、互联网消费金融、互联网小贷等业态的综合数据。其中景气指数中的二级指标中设置参考值是为避免前后期数据的关联性，而导致横向比较偏差。参考值的设定标准是以江苏省互联网金融行业发展的最佳理想状态，即指数值达到100时各指标的最优数值，并在后文计算指数时，均采用此参考值作为基准值。

　　本文构建的江苏省互联网金融行业发展指数所需要的数据来源于网贷之家、盈灿咨询、开鑫金服以及江苏省统计局。

　　2.3 指数分析

　　2.3.1指数概览

　　根据上述互联网金融行业发展指数指标体系以及指数构建方法，我们构建了2017年上半年江苏省互联网金融行业发展指数，时间跨度包括2017年前2个季度，并根据互联网金融行业发展属性分别构建了互联网金融行业规模指数、健康指数、景气指数、热度指数以及环境指数。另外，为了更好地对2017年上半年江苏省互联网金融行业发展指数所表现出的特征和趋势展开分析，我们还引入了江苏省2016年各季度的互联网金融行业发展指数。

   

　　2.3.2 发展指数分析

　　2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》发布，也预示着P2P网贷行业监管大幕的拉开。“限额”、“存管”、“备案”成为了悬在P2P网贷平台头上的一柄达摩克利斯之剑。在这一轰轰烈烈的合规化浪潮中，不少平台因为无法完成业务的合规升级而退出P2P网贷。即使是那些完成转型的P2P网贷平台，其体量也受到了较为明显的影响。

　　从发展指数看，互联网金融监管对于江苏省互联网金融行业的冲击在进入2017年之后显现出来。相比于2016年，2017年上半年江苏省互联网金融行业发展指数下滑较为明显，一、二季度分别为79.48、80.15，较2016年四季度值下降2.13%、1.31%。但2017年二季度指数，较2017年一季度又有0.84%的上升。从2016年四季度和2017年二季度两期变动清况看，虽然行业健康指数和热度指数有所上升，但是受到其余三个细分指数大幅下降的影响，行业发展指数下探。

 

　　2.3.3 细分指数分析

　　1、规模指数

　　规模指数衡量的是互联网金融行业的规模大小，主要从业务体量、参与主体数量两个维度考虑。2017年一、二季度江苏省互联网金融行业规模指数为83.54、83.91，较16年第四季度下降了1.54%、1.11%。

　　其中，最主要的原因是P2P网贷监管政策对互联网金融行业规模的冲击。据不完全统计，截至2017年6月底，江苏省涉足互联网金融行业的正常运营平台有139家，其中P2P网贷平台77家，占比55.40%。2017年一、二季度江苏省P2P网贷累计停业及问题平台27家。受到借款限额的影响，一些以企业贷款、房贷等为主要业务的P2P网贷平台或者放弃原有的资产端业务，开拓新的市场，或者通过集团化将大标业务从P2P网贷业务中剥离，转向线下，抑或直接选择良性退出。不论是以上哪种应对措施，江苏省的P2P网贷规模都会受到影响，导致了互金行业规模指数的下滑。

 

　　2、健康指数

　　健康指数基于问题平台数量占比和正负面舆情的数量计算得到。尽管在2017年第一季度健康指数到达最低值89.47。但是到了第二季度，指数发生扭转，达到90.71，高于2016年第四季度的90.08。一方面，随着P2P网贷进入后监管时代，存量淘汰步入尾声，类似于平台跑路的恶性事件大幅度减少。这在数据上的直接体现就是负面舆情的减少。另一方面，每一季度问题平台数量的减少意味着问题平台数量占比的减小。综上，2017年二季度健康指数涨势明显。随着未来监管的持续进行，江苏省互金行业健康指数有望继续上升。

 

　　3、景气指数

　　景气指数衡量的是互金行业规模的变化速率，或者说相邻期内的变化幅度。其对于预测行业规模大小具有一定的指导作用。从近6个季度的行业景气指数分析，受到P2P网贷行业影响，景气指数有下行趋势。至2017年二季度，景气指数略低于60。就目前的情况而言，由于监管限制，P2P网贷行业规模缩减，其他互金业态多处于发展初期。可以预见，江苏省互联网金融行业景气度在短期内依然会处于波动期。

 

　　4、热度指数

　　热度指数从新闻量角度考察互联网金融行业的舆情热度。2017年一、二季度江苏省互金行业热度指数分别为71.19、74.86，分别较2016年平均值低1.60%和高3.47%。可以看到，在8.24监管细则发布之后，热度指数上升态势明显。步入2017年，受监管文件引导，关于校园贷、现金贷的舆论甚嚣尘上，行业热度指数快速上升。

 

　　5、环境指数

 

　　环境指数着眼于互联网金融发展的大环境。它包括金融需求程度、投资能力、互联网发达程度、政策环境四个维度。2017年一、二季度，江苏省互联网金融环境指数分别为82.52、82.34，较2016年数据下滑较为明显。这主要是因为，江苏省2017年前两季度的人均可支配收入相比于2016年的数据有较大程度减少。

　　2.4 区域分析

　　采用上述互联网金融行业发展指数指标体系以及指数构建方法，我们计算了2017年上半年各个季度江苏省各行政区域的互联网金融行业发展指数，如表2-5所示。

 

　　总体而言，江苏省各行政区域互联网金融行业发展差异明显，可以将其分为三个梯队。其中，南京属于第一梯队。南京地区2017年一、二季度的互金行业发展指数分别为98.85、98.68。作为江苏省的省会城市，南京在经济、科技、教育等各个方面都领先于其他地区。特别是在人才优势方面，由于南京集中了大批的高校和企业，人才资源丰富，创新意识强，这为互联网金融行业的发展提供了巨大的助力。

　　苏州属于第二梯队。凭借着高度工业化的优势，苏州市2017年上半年互金行业发展指数达到68.95，落后于南京市的98.77，但较第三梯队最大值高14.36%。据统计，苏州市2017年第一季度国内生产总值达到3514.77亿元，占江苏省全省的19.62%，领先于其他地区。工业化的发展对互联网金融行业产生了巨大的创新需求。与此同时，互联网金融也为工业发展提供了一条可靠的融资渠道。

　　第三梯队包括除南京、苏州以外的所有其他地区。这些地区受到经济、政策、地理位置等因素的限制，无法较好地发展互联网金融，互金平台数量极少。从数据看，第三梯队2017年上半年的平均发展指数仅为52.51，低于第一梯队的98.77和第二梯队的68.95。

　　总而言之，一方面，各行政区域的科教文卫水平不一;另一方面，经济发达地区能率先享受到互联网金融发展的红利。多种因素导致了江苏省各行政区域的互联网金融发展差异。

 

　　第三章 江苏省互联网金融发展展望

　　近些年来，随着技术的进步，金融改革的深化，客户群体的变化，中国的互联网金融得到了快速发展，在推动普惠金融发展、扩大投融资渠道、促进实业发展等方面发挥了积极作用，展现出了巨大的市场空间和发展潜力。

　　当前，互联网金融发展呈现出以下特点：首先、快速发展转为规范发展。随着风险专项整治工作的深入开展，互金行业的整体风险水平在下降，行业性的恶性事件得到了初步的遏制，行业发展环境得到进一步的净化;其次、行业体量较小，但业态丰富。相比于传统金融行业，互金行业体量仍较小。据不完全统计，P2P网贷行业总体贷款余额不到同期金融机构人民币各项贷款余额的1%。但是，互联网金融行业业务模式众多，互联网支付、互联网保险、互联网基金销售等各大业态齐头并进，共同发展;第三、行业门槛低。虽然部分业态实行了牌照制或备案制，但互联网金融行业依然是当前最受热捧的行业之一。实业巨头、互联网巨头、传统银行等来自各行各业的成功企业纷纷布局互联网金融。

　　3.1 金融创新与金融监管的协同发展

　　金融创新与金融监管一直以来都是金融行业发展重要助力，两者缺一不可。回顾历史，金融创新为金融行业的发展注入了强大动力，而金融监管则把控着行业发展的方向。

　　互联网金融是金融创新的重要产物之一。“互联网+”的属性赋予了互联网金融行业极大的包容性。发展初期，互联网金融一度跳脱监管的束缚，“野蛮发展”成为了其代名词。以第三方支付这一互联网金融重要业态为例，早在2010年，第三方支付便陷入一个快速发展的状态。为了避免发生较大的金融风险，央行首次向非金融机构发行牌照，以实现对第三方支付业态监管。它为第三方支付业态的持续稳定发展奠定了扎实的基础，对于互联网金融领域其他业态的监管也具有建设性的借鉴意义。

　　创新不断，在未来，互联网金融行业会有各种新的业态出现，业态之中也会有新的业务模式产生。但无论是怎样的业态、模式，最终都离不开监管，从一味的快速生长回归到合规化增长，在稳定中谋求持久的发展。

　　3.2 行业自律组织的重要性凸显

　　互联网金融行业业态丰富，涉及银行、保险、支付、基金销售等多个领域。而且各类互金平台推出的产品，从底层资产到打包，再到销售，层层包装，大大提高了穿透式监管的难度。由于产品定位模糊，游弋于各种金融业态之间，使得跨部门监管的执行又费时费力。而互联网金融协会等行业自律组织，贴近互联网金融行业，可以在平台档案、产品备案、从业人员管理等多个方面发挥作用，辅助银监会、央行、各地金融办等政府机构的监管。

　　除此之外，互金行业自律组织还可以在投资人教育、行业公信力建设等舞台上扮演重要角色。例如，定期组织业内机构人士编写发行投资人教育手册、行业蓝皮书，定期开展论坛、会议，为业内权威人士创造一个向大众公开交流意见的舞台。2017年4月19日，江苏省互联网金融协会举行第三批会员单位授牌仪式。为顺应“互联网+”大潮流大趋势，协会第三批会员单位首次吸收互联网科技小贷单位入会。更多互金平台的加入，凸显了江苏省互金协会的重要性。

　　3.3 社会责任的承担者角色

　　为督促江苏省网络借贷平台落实科学发展观、积极承担企业社会责任，促进经济、社会与环境的可持续发展，推动江苏省互联网金融行业健康发展，2017年3月7日，江苏省互联网金融协会发布《江苏省互联网金融协会关于网络借贷平台机构发布社会责任报告指引(征求意见稿)》。作为新兴业态之一，互联网金融行业正扮演着越来越重要的角色。为响应江苏省委、省政府提出的“两聚一高”发展主题，江苏省互金平台将积极承担社会责任。经济责任方面，应遵守行业法规政策，营造公平、安全、稳定的行业竞争秩序，为社会公众创造经济价值;持续发展责任方面，需深耕普惠金融，切实为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供金融信息服务;社会责任方面，引导并提高社会公众对互联网金融业务知识的正确了解、积极维护社会公共利益、投身公益事业，构建社会和谐;环境责任方面，倡导环境保护并有意识地进行环保宣传，支持社会可持续发展。

　　3.4 信息技术水平的上升

　　信息技术是互联网金融的根基。近年来，互联网金融机构由于内控不足导致信息系统失效及外部遭受黑客攻击的现象时有发生。一方面，提高信息技术水平有利于保障平台信息系统的稳定运行，避免运营风险的发生。以P2P网贷为例，一旦出现网站打不开或者无法提现的情况，投资人极易产生恐慌情绪。另一方面，信息技术水平的上升可降低信息泄露的风险。如果平台后台信息系统被攻陷，大量的投资人、借款人个人信息将被泄露，个人隐私无法得到保护。所以，未来互联网金融机构的信息技术水平的提高将成为大势所趋。