6月网贷行业报告：贷款余额年度内首现缩水

　　为让投资人更全面更准确的了解网贷行业现状，6月份，网贷天眼研究院继续对全国累计问题平台和在运营平台进行梳理校对，初步统计显示，截至2018年6月30日，全国在运营平台2146家，累计问题平台4485家。同时，考虑到备案期间，平台动荡较大，在问题平台和在运营平台方面，我们加大了信息审核的及时性和全面性，力求更客观真实的反应行业现状，未来几个月我们将持续进行数据校对，该期间，平台数量会及时补充和调整。
　　行业概况

　　据网贷天眼研究院不完全统计，截至2018年6月30日，我国P2P网贷平台数量累计达6631家，其中问题平台4485家，在运营平台2146家，较5月份提高0.99%。本月，新增网贷平台2家，新增问题平台82家；该期间，P2P网贷行业成交额达1723.30亿元，环比下降3.47%，贷款余额为12240.70亿元，环比下降0.41%。

　　成交额与贷款余额
　　1、月成交额
　　图1  网贷行业月成交额（单位：亿元）
　　本月，P2P网贷行业成交额为1723.30亿元，环比下降3.47%，同比下降22.29%。自去年8月以来，行业成交额维持在1700亿元-2000亿元之间，近期，备案进度未有新进展，催收自律公约、“双降”政策等，持续打压行业发展，原来的车贷市场受挫尤为严重，行业倒闭潮迹象再次出现。
　　2、地区成交额
　　图2  2018年6月重点地区成交额（单位：亿元）
　　本月，受市场发展压力影响，网贷行业成交额多呈下降趋势发展，其中，广东降幅达7.68%，其他地区降幅多在2%-4%之间。5月份，深圳约谈11家平台，再次明确“双降”政策，并要求平台制定规模降压计划；6月12日，北京网贷整治办发布通知称，根据《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》（银发〔2017〕119号）的要求，机构数量及业务规模应双降。“双降”政策的强调预计对一些头部平台影响更大些，行业交易规模后期预计还会下降。
　　3、月贷款余额
　　图3  网贷行业月贷款余额（单位：亿元）
　　截至2018年6月30日，网贷行业贷款余额为12240.70亿元，年度内首次出现下降，一定程度上表明行业发展压力过大，平台生存遇瓶颈。目前，行业呈一定的二八分布，头部平台规模占比较大，据网贷天眼发布的《5月网贷平台贷款余额规模TOP100排行榜》显示，前100家平台余额规模占比全国64.36%，近期“双降”政策再次引起关注，后续余额规模或将受控制，头部平台需做好自查并积极向监管靠近。
　　4、地区贷款余额
　　图4  2018年6月重点地区贷款余额（单位：亿元）
　　本月，重点地区贷款余额除北京外均有所下降，降幅在0-3%之间不等。行业规模的下降符合“双降”政策的监管要求，但是否属于“良性发展”的结果，小编对此持怀疑态度，“棒槌+糖”式的监管模式更有利于行业认清方向，但目前网贷行业更多的是“棒槌”，平台发展压力较大，而市场潜力又来不及挖掘。
　　平台数量与网贷人气
　　1、P2P平台分布概况
　　图5  累计平台数量地域分布
　　据网贷天眼研究院不完全统计，截至2018年6月30日，全国累计平台数量达6631家（包括问题平台），其中在运营平台2146家。区域分布来看，北上广、浙江和山东平台数量较多，均超过600家，合计占比达66.34%；排名前14位地区的平台数量均超过100家，合计占比总体的89.71%，平台呈现一定的二八分布。
　　2、运营平台
　　图6  网贷行业在运营平台数量
　　本月，我们继续对在运营平台数据进行校对补充，初步统计，截至2018年6月30日，全国在运营平台数量为2146家，较5月份上涨0.99%，其中，北上广和浙江四地占比68.87%。
　　3、新增
　　图7  新增平台与新增问题平台对比
　　本月，全国新增问题平台82家，新上线平台2家。政策从业务类型到业务体量多层面限制行业发展，头部平台和新成立平台各有优势又各有难处，头部平台客源相对稳定，但业务整改和体量控制压力较大，新成立平台合规优势明显，但资金端和资产端竞争能力偏弱，在谨慎投资的大背景下，能否持续发展壮大有待进一步考量。
　　4、名单
　　6月网贷行业新增平台
　　6月网贷行业融资平台
　　5、月问题平台
　　图8  2018年6月新增问题平台地区分布
　　本月，新增问题平台82家，分布在全国15个地区，较为分散，其中北上广和浙江新增问题平台数量较多，在10家以上，合计占比总体的78.05%；其他地区则相对较少，多数仅有1家。
　　图9  2018年6月新增问题平台类型分布
　　本月，新增问题平台以提现困难和平台失联为主，合计占比81.71%，其它问题平台还涉及警方介入7家、停业或转型6家和平台诈骗2家，网贷行业问题多样，尽管穿透式监管持续规范，但变相违规业务层出不穷，投资者应透过形式细查本质，谨防落入陷阱。
　　6、全国问题平台分布
　　据网贷天眼研究院不完全统计，截至2018年6月30日，全国P2P网贷问题平台共计4485家，其中，广东问题平台数量超过700家，上海和山东在600家左右，北京和浙江超过450家，排名前五位地区的问题平台占比达63.75%，另外，排名前11位省份的累计问题平台均在100家及以上，合计占比83.84%。
　　图10  全国问题平台分布图-1
　　图11  全国问题平台分布图-2
　　7、网贷人气
　　图12 月度投资人数与借款人数（单位：万人）
　　本月，网贷行业投融资人数均有所上涨，借款人数为226.78万人，环比上涨1.41%；投资人数为373.12万人，环比上涨4.19%。总体来看，投融资人数由下降趋势转为上涨，一定程度上显示了市场对网贷的认可，但受强监管影响，尽管投融资人数持续上涨，交易规模却有所下降，究其原因可能是市场风险指数偏高，政策收紧，在投的投资者多小额谨慎操作。
　　网贷行业综合收益率与借款期限
　　1、月收益率
　　图13  网贷行业月平均收益率
　　本月，网贷行业平均综合利率为9.91%，以上月基本持平。利率提高有利于吸引投资者，提高平台业务规模，但也加大了资产端成本，另外，高息诱惑是不少诈骗平台的惯用手法；从政策方面，降低利率提高行业安全水平是大趋势，但在目前市场资源分配不均匀的情况下，利率竞争战仍然被众多平台采用。这些使得利率一直呈箱体变动，无法形成明确的下降趋势。
　　2、地区收益率
　　图14 主要地区综合收益率对比
　　据统计，全国19个地区中，10个地区平均利率下降。地区利率来看，13个地区平均利率高于行业水平，其中包括北京和上海，但北京和上海在13个地区中处于末位；另6个地区利率低于行业水平，包括广东和浙江。
　　3、月平均借款期限
　　图15  网贷行业月平均借款期限
　　本月，网贷行业平均借款期限为13.76个月，较上月延长0.17个月，较去年6月延长4.99个月。从上图可见，期限延长趋势明显，且没有放缓迹象。借款期限的延长顺应行业发展方向，目前，平台合规整改仍任重道远，后续随着违规业务的不断清退，行业期限还将继续延长。
　　4、地区平均借款期限
　　图16  主要地区平均借款期限对比
　　据统计，6月，全国19个地区中，11个地区期限缩短。从具体期限来看，上海、北京和贵州三地期限较长，超过14个月，且超过全国水平，其他地区期限均低于行业水平，另有9个地区的平均借款期限在5个月以下，网贷重头地区对行业整体期限起到明显牵制作用。
　　来自: 天眼研究