鸿特精密加码“智能制造” 欲3.2亿收购远见精密
2018-04-08
上市公司对新三板企业的并购如火如荼，据不完全统计，今年以来已经有逾30家上市公司发起对新三板企业的并购案，交易金额近百亿元。鸿特精密（300176）为此再添一笔，3月23日收盘后其发布公告称，拟3.2亿元收购新三板挂牌企业远见精密100%的股权。收购之后，远见精密将在新三板摘牌，成为鸿特精密全资子公司，同时远见精密的创始人股东承诺，会用收购款购买上市公司股票，并承诺锁定三年不减持。公告还透露，其中将有业绩对赌协议。据熟悉鸿特精密的业内人士分析，从业务层面看，鸿特精密互联网金融业务后来居上，明显抢占了传统业务的风头。不过其传统业务根基稳健，拥有多项国家专利，只是在上下游链条上，盈利空间变得有限，收购远见精密能够更好地补充鸿特精密的传统业务，稳固其在实业领域的根基。从战略层面看，“倍增计划”中的远见精密所具有的地方政策支持也能很好地反哺鸿特精密。
而远见精密承诺在二级市场购买上市公司股票，并承诺三年不减持的约定，更是让市场人士觉得会对鸿特精密未来的走势带来明确利好。
原股东3.2亿元收购款全部购股
2018年3月23日，鸿特精密发布公告称，广东鸿特精密技术股份有限公司(以下简称“鸿特精密”)与广东远见精密五金股份有限公司(以下简称“远见精密”)及韩勇先生、周文君女士(上述两位自然人合称“创始股东”)签订了《股权收购意向协议》，鸿特精密拟以现金方式收购创始股东及其他17名股东持有的远见精密100%的股权。本次交易完成后，远见精密将成为鸿特精密的全资子公司。
远见精密成立于2006年5月15日。2016年8月1日在新三板挂牌上市，证券代码：838110。
公告显示，远见精密2015年度营业收入为9938万元，净利润为460.6万元，2016年度营业收入为1.91亿元，净利润为1939万元(上述财务数据经中天运会计师事务所(特殊普通合伙)审计)；2017年半年度营业收入为7025万元，净利润为962万元，截止2017年6月30日总资产为2.18亿元，净资产为1.44亿元(上述财务数据未经审计)。
创始股东韩勇和周文君为夫妻关系，合计持有远见精密4056.60万股股份，占远见精密总股本的64.39%，为远见精密的控股股东和实际控制人；韩勇目前担任远见精密董事长兼总经理(法定代表人)，周文君目前担任远见精密董事。
各方预估，远见精密100%股权的整体估值为人民币3.2亿元。
2017年上市公司并购新三板企业数量和金额均大幅增长。有业内人士预计，随着IPO门槛提升，2018年将有越来越多的挂牌公司可能选择被上市公司并购。据不完全统计，今年以来已经有逾30家上市公司发起对新三板企业的并购案，交易金额近百亿元。
在A股公司并购新三板公司的浪潮中可以发现，不少挂牌公司为成功“卖身”上市公司，不仅要在新三板上摘牌，公司性质还要从股份有限制变更为有限责任制。此外，还有业绩对赌、保障条款等条件。
本次鸿特精密收购远见精密，完全属于上市公司对新三板企业发起的收购，从公告透露的信息来看，被收购的远见精密不仅会用收购款购买上市公司股票，并承诺锁定三年不减持，同时新三板公司摘牌、业绩对赌等常规要求一个都没少。
公告显示，远见精密创始股东承诺：其通过本次交易所取得的交易价款，在扣除相关税费后，将全额用于从二级市场购买鸿特精密的股票，且该部分股票自愿承诺三年不减持。创始股东同时同意对2018、2019、2020年的业绩利润作出承诺，具体金额待签署正式的《股权转让协议》协商确定。
创始股东承诺并保证：自本协议签署之日起30日内，向股转系统提交终止挂牌申请，并保证尽快取得股转系统出具的关于同意标的公司挂牌终止挂牌的批复。
传统业务“智造”扩展
对于此次收购，鸿特精密在公告中表示，本次收购的远见精密位于东莞市凤岗镇，毗邻深圳，有利于引进优秀高科技人才，本次收购完成后，公司将整合各方资源，借助国家及地方大力推进的粤港澳大湾区建设以及广深科技（000021）创新走廊规划的发展机遇，在远见精密重点打造科技“智”造，拓展其产品领域、并加强产品的科技含量，提高公司核心竞争力和综合实力。
公开资料显示，鸿特精密主营业务包括以制造业为主的实业板块及互联网金融为主的科技金融板块。此前鸿特精密是一家专门生产铝合金压铸件的现代化企业，主营业务是开发、生产和销售用于汽车发动机、变速箱及底盘制造的铝合金精密压铸件及其总成。为抓住互联网金融高速发展的机遇，培育新的业绩增长点，鸿特精密于2017年4月在广东省东莞市设立三家全资子公司开展以供应链金融、网络借贷为主的互联网金融业务。鸿特精密2月28日发布2017年度业绩报告，公告显示，2017年全年，公司实现营业收入29.7亿元，与上年同期相比增加107.28%，归属于上市公司股东的净利润为4.87亿元，同比增长871.88%。其中，新设子公司互联网金融信息咨询业务增加净利润4.12亿元，占公司总净利润的85%。
远见精密则主要从事各类精密冲压钣金结构件的生产、销售与服务，集精密模具研发制造、生产、销售、服务为一体，主要产品有汽车零部件、锂电池结构件、通讯设备结构件等。媒体报道显示，远见精密还是东莞“企业倍增”计划的一员，“倍增计划”是东莞市2016年定下的城市突围的一大战略，东莞把“倍增计划”作为“跨越生产总值万亿元”的战略抓手，通过集约化发展手段，实现试点企业的规模与效益倍增，再通过试点示范，形成产业集聚，带动全局突破。
内涵价值增加、股价中长期看涨
据熟悉鸿特精密的业内人士分析，从业务层面看，鸿特精密互联网金融业务后来居上，明显抢占了传统业务的风头。不过其传统业务根基稳健，拥有多项国家专利，只是在上下游链条上，盈利空间变得有限，收购远见精密能够更好地补充鸿特精密的传统业务，稳固其在实业领域的根基。从战略层面看，“倍增计划”中的远见精密所具有的地方政策支持也能很好地反哺鸿特精密。
一近期关注鸿特精密的私募人士表示，被收购的远见精密会用收购款购买上市公司股票，并承诺锁定三年不减持，这对于鸿特精密来说是重要利好。其进一步分析称，从基本面来说，远见精密的业务会对鸿特精密产生正面补充，对于鸿特精密传统业务的增长形成长期有力的支持。从技术走势看，鸿特精密2月28日发布了高送转预案之后，股价走势平稳，一直没有大幅度上涨，一是源于股价本身偏高，股民心里预期有一定压力；另一方面，鸿特精密的盘子较小，机构资金又是在做长线，导致该股交易量并不大。分红送转之后，公司流通盘扩大，该股股性会更加活跃，从中长期来看，该股具有长期投资价值。
