你的银行理财产品精挑细选过了吗？

　　银行理财产品发行从全国性商业银行向区域性商业银行扩展是未来趋势，城市商业银行的发行量2016年有可能开始回落。从统计数据来看，国有商业银行的 产品发行量从2014年开始回落，股份制银行的产品发行量从2015年开始回落。对于城市商业银行，2015年的发行量增速已经放缓，结合城商行自身转型 发展的需要，预计2016年城商行将加快理财产品向开放式转型的步伐。另一方面，“资产荒”中期内或将持续存在，银行理财因缺少资产项目将会压缩发行数量 和规模。随着前期部分高收益资产项目陆续到期，2016年银行理财在资产端可能出现青黄不接，或会有更多的资金进入货币市场。

　 　从2014年11月至2015年10月，央行累计进行了6次降息，基准利率腰斩，此外，2015年有4次全面降准和一次定向降准，市场整体的流动性比较 充裕，银行理财收益也随之继续下滑。随着2015年6月份股市一轮去杠杆下跌，银行理财在配资业务上受到约束，“资产荒”问题快速暴露，收益再次快速下 滑。

　　此外，“资产荒”短时期很难得到缓解，银行理财虽然在尝试业务创新，但风险也逐渐提高。部分银行为了维持较高的收益水平，在资产端尝试创 新。对于股权类业务，未来可能会有新的监管政策出台，一方面银行在该类业务上的披露需要强化，另一方面投资者需要注意此类理财产品的风险。