未来P2P网贷行业如何发展

　　P2P网贷在中国经过了8年的发展与改革，从引入到摸索，从摸索到发展，从发展到高峰，从高峰到规范，P2P网贷行业出现了一个又一个的过渡期。所谓的七年之痒已经过去，P2P网贷行业众人皆知，从默默无闻到万众瞩目，从“零数据”到“大数据”。

P2P网贷行业路在何方

　　从前程似锦到谈“P”色变
　　P2P网贷行业在这几年飞速发展，多元化的投资模式弥补了当前中国传统金融业务上的缺失。根据《2015-2016年P2P网贷理财报告》的数据统计显示，2015年全年网贷成交量达到了9823.04亿元，相比2014年全年网贷成交量(2528亿元)增长了288.57%，至2015年底，网贷历史累计成交量已突破万亿元大关。而 随着网贷成交量稳步上升，P2P网贷行业贷款余额也随之同步走高，截至2015年12月底，网贷行业总体贷款余额已经达到了4394.61亿元，相比2014年的增长幅度为324%，这意味着网贷行业吸引了大量的投资者进入，行业正在飞速的发展。
　　随着P2P平台的飞速发展，整个行业也是泥沙俱下，良莠不齐，“P2P诈骗平台”也成倍上升。整个P2P行业风声鹤唳，不断曝出的风险事件，因e租宝、快鹿、中晋等“害群之马”，包括P2P在内的互联网金融在过去几个月受到巨大的压力，整个行业的声誉面临被污名化的趋势。让人们对P2P行业谈“P”色变。P2P行业遭遇滑铁卢式的信任危机，似乎互联网金融成了“P2P圈钱、跑路”的代称。自从2005年四个英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森共同创造全球第一家P2P网贷平台Zopa之后，P2P已经走过了十多个年头。期间有惊喜、有创新、也有眼泪。据统计，截至2016年3月31日，我国P2P网贷平台累积3422家，其中正常运营平台1705家，问题平台数1717家，问题平台数从2011年开始冒头，随后呈几何倍数增长趋势。截至2016年3月底正常运营平台共有1705家，相比于2015年底的1742家减少了37家。从问题平台来看，2016年第一季度末问题平台高达1717家，占总体平台数量的50.2%。
　　不可否认，P2P网贷和任何一个创新行业一样，诞生之初都经历了一段疯长期，包括国家相关监管政策也是经历了循序渐进的研究阶段才陆续出台。因此，现有的P2P网贷行业是有泡沫的。挤掉行业泡沫一方面需要行业自净化，但也需要依靠强势的外力作用，当前来看正是来自监管部门的行业整治，充分的行业整治，有助于P2P网贷迎来崭新的春天。对于P2P行业的未来发展趋势，笔者大胆做出以下预测。
　　市场规模：两极分化、大小共存
　　从市场规模而言，相比现在来说，成交量会高很多，在未来达到信托、基金的市场规模也未可知；从平台数量来说，不同于普通的互联网创业项目，P2P行业不会形成一家独大的局面，最终的局面应该是“高大上”和“小而美”并存；从平台细分领域来说，产品或服务的个性化程度会更高，小众化特征将日益明显，呈现两极分化的格局也就会越来越明晰。
　　一方面，P2P网贷行业所涉及领域差异大(比如抵押借款和信用借款，一般借款和围绕核心企业的供应链金融，个人消费金融和企业经营借款，车贷和房贷等)，不同的领域对平台的经营和风控有不同的要求另一方面，P2P目前在模式上，依然是“线下”与“线上“相结合，资产端需要线下拓展，线上多只限于理财端，这种特性，使得平台经营具有一定的地域要求，同时加大了不同业务的平台未来发展的不同趋向。综合而言，市场的最终格局必然是两极分化、大小共存。
　　监管层面：明确定位、严格执行
　　P2P是一个面向大众的融资市场，世界上任何一个国家的市场都需要政府的强监管。从去年到今年，发生了很多跑路事件，不管是真的P2P，还是伪P2P，这都在某种程度上推动了政府监管的进程。日前，人民日报发文《美国P2P网贷丑闻敲响监管警钟》，借由美国最大的P2P网络借贷平台俱乐部Lending Club爆出丑闻事件，提出对网络借贷行业的进一步监管。
　　经过野蛮增长之后，P2P行业放缓是情理之中的事情。未来的P2P公司竞争更为激烈，只有各方面过硬的公司才能成为最后的赢家。我们有理由相信，未来在国际监管协作和国内监管力度日益加强的同时，资本市场会逐步、理性、稳健地对接互联网金融行业，届时行业过剩泡沫终将被挤压、破灭、消散，迎来纯净、透明、规范的发展前景。
　　平台自身：分工细化，控制加强
　　一个完整的平台，包含前端的理财端，后端的资产端，还有中间的运营与技术支撑。业内人士皆言，互金行业将迎来“黄金十年”，而在这当中，行业结构逐渐走向细化分工也将成为一种必然。
　　细化分工是一种趋势，但在这种趋势的作用下，行业利润被切片。按照一般行业的规律，越有价值的环节利润越高，门槛越高的环节利润越高。在利润的驱使下，细化分工之后，平台会追逐利润，向上游资金端和下游资产端发展，又表现出向上下游发展控制的趋势。
　　可以这么来说，未来行业除了大小两极分化之外，还会在产业链的上下游进行分工，更为专业化：平台的前后端演化为上下游，还会衍生出更多配套的服务业态，比如上游的咨询、培训、资金导入，下游的资产管理、资产处置等。
　　综合来说，互联网金融行业是我国经济发展的大方向之一，P2P是互联网金融行业里一个重要的分支，所以P2P的地位不言而喻。借用常说的一句话，那就是前景是美好的，道路是曲折的。虽然现阶段P2P行业只是传统金融的一种补充，但是未来它必将成为金融行业一支不可或缺的力量。