网贷投资别只看到收益高这几点也要注意

网贷投资别只看到收益高这几点也要注意

2016-08-16 09:19:09

　　由于收益率下降，宝宝军团“退烧”，而P2P、P2B、票据宝等另类网上理财平台，却凭借着诱人的高收益率异军突起，出尽风头。有的借着微信，在朋友圈中大肆圈钱;有的借着理财平台，一夜成名，不少产品，一经推出便被秒杀，绝大多数投资者根本来不及了解产品的具体情况，便一头扎了进去。然而这些另类理财平台跑路的消息也不绝于耳。

　　这边厢频频秒杀，那边厢不断跑路，网上另类理财平台上演的怪现象发人深省，也亟需管理层尽快加强监管。

谨慎网贷

　　作为互联网金融中的P2P近期被投资者热捧。
　　现象一收益高每秒“吸金”超1.6万元
　　我们了解到，某平台发售的一款年化收益率为9.8%的产品，不到两分钟就被抢购一空，每秒“吸金”超1.6万元。
　　“我同学在朋友圈转发了一款产品，年化收益率是14%，我还没看完产品说明就被抢完了。”一位不做P2P投资的市民向记者表示，“连风险在哪都没搞清楚，真是疯狂。”
　　尽管这种“秒杀”很大程度上是平台宣传的效果，但今年以来P2P确实蓬勃发展。网贷研究院首席研究员马骏说：“目前行业仍处于成长期,平台发展模式未成定论,创新发展仍在继续。”
　　现象二风险高套牢投资者资金
　　高收益的P2P同时面临高风险，特别是别有用心的人利用P2P骗钱，平台跑路倒闭令投资者血本无归。
　　平台出现问题的原因主要有诈骗、自融、拆标和运营不善等原因。“主要是诈骗平台多，都是恶意骗钱。”
　　风险一：自融道德风险
　　P2P平台频繁跑路，背后最重要的原因是自融或刻意诈骗，而其根源在于P2P平台发布项目的真实性几乎无从考究。对于绝大多数中小平台而言，除非背靠线下的小贷公司或民间借贷公司，否则作为一个纯粹的信息中介，想要吸引优质项目“几乎不可能”。
　　对于这类型风险，中国互联网金融创新研究院研究员徐北认为，对于平台的优劣、诚信的判断还是必须结合线下，即对股东实力和行业背景进行考察。
　　风险二：项目经营风险
　　即使在项目全部真实有效的情况下，相比于银行理财产品、信托等等，P2P平台的风险显然更高。一位业内人士指出，不少P2P平台项目都是向中小企业提供短期过桥资金拆借，是过去的民间借贷的阳光化。也就是说，大部分借款人都因不具备向银行等传统金融机构借贷的资质，其资金用途具有高风险性和紧迫性。在经济下行风险加大的背景下，这些中小企业的违约风险会进一步加大。
　　风险三：是否具备担保实力
　　此外，虽然不少平台都宣称“保本保息”，但业内人士指出，“草根”平台本身引入的担保公司未必真的具备担保能力，因此有一些平台在跑路后，投资者才恍然大悟，连为其提供担保的公司本身都是 “空壳”公司。对此，投资者不能迷信所谓担保，在投资之前最好考察相关担保公司的实力。
　　广州民信投资管理公司负责人廖伟华指出，现在很多互联网金融的所谓“保本保息”都是在混淆视听或误导投资者。比如说，有些P2P平台的担保内容是“资金划拨过程中出现的损失”，而并非对投资者的投资行为进行担保。因此在选择声称有担保的平台时要看清楚担保合同，究竟担保内容是什么，担保公司又有那些免责条款。
　　投资提醒：四招挑平台综合利率超20%平台不碰
　　对于普通投资者而言，如何在追逐P2P高收益的同时尽量避免风险?业内普遍认为，一个大的原则是分散风险，即挑选3~5个平台进行投资，每一个标的的投资金额也不要过大。
　　马骏建议，普通投资者可以从四个方面挑选靠谱平台。首先，利率太高的平台不要参与，如果综合利率(包括奖励)超过20%的新平台就不要参与。第二，选择项目信息透明的平台，包括详细公布每个借款标的用途、抵押情况、借款人相关信息等。第三，优先选择稳定运营6个月以上的平台。第四，单个借款人资金量过大的平台要谨慎，比如超过1000万元。因为平台的资金和担保能力普通投资者很难考察，如果出现多个单个借款人资金量大的情况，很可能超过该平台担保能力。
　　我们建议从三个方面考察平台。第一看公司股东的背景，比如有国企或上市公司参入的，说明这个平台是被考察过的，其出现问题的概率大大降低。第二看是否有风险备付金及其比例，这些备付金在银行存管，备付金以内的违约是平台可以承担的，比例越高抗风险能力也越强。第三，平台本身成立的时间也是重要参考指标。“六个月和一年期是平台容易出问题的两个时点，经营一年以上的平台其倒闭跑路的风险大大降低。”据了解，目前九成问题平台经营时间不到一年。