借鉴银行经验 P2P平台多样发展

借鉴银行经验 P2P平台多样发展

2016-08-16 09:07:11

　　近期，已经有越来越多的P2P网贷平台将视线转向了大额融资。为了与大额融资业务相适应，一些开展此类业务的平台，纷纷从银行等正规金融机构物色人员，充实管理团队，借鉴银行风控体系。
　　值得注意的是，融资渠道逐渐受限的房地产、地方融资平台，正在寻求通过P2P平台进行“输血”。而在房地产价格回落的当下，监管层一再提示风险，或许尤其需要引起这些P2P平台的警觉。
　　P2P转型大额融资
　　随着越来越多的平台介入，P2P大额融资的业务模式也出现差异化。将一笔大额融资拆成若干个项目发标，本是红岭创投最先采用，金海贷现在也采用这一模式，如上述深圳市政工程企业融资2000万元，金海贷将其拆分成50万元~100万元不等的项目，目前已经发标16次。
　　挖角银行
　　实际上，除了借鉴银行风控经验之外，更重要的目的还是在于银行任职经历所积累的大量资源，而这些也是上述平台被视为“类银行”的一大原因。
　　“我们做大额融资也跟平台基因有关系，在风控方面也有自己的一套。”肖海涛也认为，除了形成自身的风控模式外，大额融资业务需要平台具备一定资源禀赋，并不是所有平台都具备这样的能力。在资金多、项目少的情况下，项目资源显得尤其重要。

　　周世平也承认，从银行从业人员中物色管理团队，确实有吸纳资源的考虑。但他表示：“现在大家都在试探，谈模式还早了一些，等监管规定出来之后，还会做适当调整。”

P2P行业发展

　　贷款风险悬疑
　　虽然一再声称“银行补充”，但大额融资的实质，无疑与这一初衷有所背离。
　　“这也是最有争议的地方，当初都宣传是银行业务的补充，现在已经越来越脱离这个定位了，这个口号也成了万金油，放在哪里都用得上。”徐红伟说，P2P平台自身实力普遍弱小，根本无力承受大额借款风险。
　　实际上，不少大额融资是在向房地产、市政建设、土地收储等领域输血。公开信息显示，P2P平台的大额借款项目，部分涉及土地收储、房地产开发、地方融资平台，其中涉及房地产开发的至少有8个，地方融资平台则有3个，项目源遍及合肥、重庆、南京、河南等地。
　　此类项目在借款时，融资方均提供了相应抵质押物和担保，但抵质押物多以土地、房产为主。如上述江苏项目，融资方以323套作为本次融资抵押物，评估值为4.3亿元，并以项目公司100%股权作为质押。其他项目大多也以这种方式作为风控措施，并有相应担保。
　　但需要注意的是，房地产贷款已经成为银行主要风险点。日前，银监会副主席阎庆民就撰文表示，随着经济下行，房地产价格回落，加剧了金融和经济波动，是银行不良贷款上升的主要因素。上海银监局此前也发出风险警示，建议辖内银行关注存量异地房地产项目资金链状况，审慎介入新增异地房地产项目。
　　不过，多家P2P平台，似乎也意识到了这一点。如上述项目，虽然贷款合同期为两年，4个月后可提前还款，为避免没有如期销售完毕，此次发标中的1亿元在30个月时可提前还款，另1亿元为24个月时可提前还款，但预计都会提前还款。
　　肖海涛认为，对投资人而言，小额贷款虽然单笔金额小，但逾期率高;而大额借款看似风险大，但逾期率低。在风控到位的情况下，大额融资风险一定程度上低于小额借款业务。
　　“虽然道理确实是这样，但只要有万分之一的概率，无论是平台本身还是投资者，都将无法承受。”徐红伟说，借鉴银行贷款集中度的监管经验，P2P平台也需要对大额融资业务提高警惕。