第三方担保对P2P网贷平台的重要性

第三方担保对P2P网贷平台的重要性

2016-08-15 09:32:54

　　为了打消投资人的顾虑，平台担保一度成为P2P网贷行业风行一时的风控手段，但大量风险却因此聚集到平台身上。在这种情况下，引入担保公司分散风险成为许多平台的选择。同时平台引入第三方担保机构，也容易取得借款人的信任。但这些P2P担保公司值得寄以厚望吗?是良药还是毒药呢?
　　纯正P2P平台没有担保
　　在P2P最为成熟的美国，P2P网贷是一种纯信用贷款，平台仅仅负责“牵线搭桥”，不提供担保，由投资人自担其责。
　　但P2P进入中国之后，由于国内征信体系不完善，平台不担保就无法取得投资人信任，多数平台选择资金担保模式。公开资料显示，最初选择这一模式的红岭创投，因为居高不下的坏账率，平台为此垫付了数千万元资金。为了分散风险引入担保公司似乎成为平台唯一的选择。

　　另外，中央财经大学金融法研究所所长黄震表示：平台提供担保已经具有了融资性担保公司的实质，根据我国相关法律规定，从事融资性担保业务，必须取得担保资质。出于规避法律风险的需要，P2P平台也需引进第三方担保公司。

　　担保衍生出一系列问题
　　网贷平台引入第三方担保并非就“高枕无忧”。相反，担保也衍生出一系列问题，业内许多人士表示，P2P网贷不良借款的风险，正在由网贷行业本身，向担保公司传导。
　　一、网贷平台和担保公司为“一家人”。P2P网贷平台和担保公司出资人为同一人或关联公司，违背第三方宗旨。一旦平台出现问题或倒闭时，担保公司根本起不了担保作用，第三方担保形同虚设。
　　二、担保公司高杠杆率。即便担保公司为真正的第三方担保，如果平台出现资金偿还问题或是倒闭，担保的数额超出支付能力，担保公司未必能够兜底，投资者亦将面临违约风险。根据相关规定，担保公司杠杆率不得超出10倍，目前众多担保公司的担保额度不为外界所知，但业内普遍猜测，其实际担保远超10倍杠杆。
　　三、担保费太高增加融资成本。无论是哪种类型的担保公司，网贷担保费率都在10%左右，而银担合作担保费率仅为2%~4%，最高的也仅是网贷担保费率的四成。如此高的费率，对担保公司来说极具诱惑力，但羊毛出在羊身上，最终提高的是整个P2P网贷融资的成本。
　　四、中小担保公司危险更大。“虽然担保费不少，但风险也很大，只要借款出了问题，就等于将担保风险放大了10倍。”高收益往往意味着高风险，而这是小担保公司不可承受之重。目前情况是大型担保公司出于规避风险往往不愿意做，小担保公司由于缺乏业务而冒险在做。对于这类小公司来说，如果一笔业务出现问题，公司可能就会倒闭。
　　P2P网贷行业肯定会越做越大，而如何担保，怎么解决担保中可能导致的问题，有待业内共同探索。