余额宝利率“2%”时代

　　9月30日，十一长假的前一天，对余额宝来说又是历史性的一天，余额宝利率7日年化收益首破3%，跌入“2%时代”，余额宝近7%的高收益已是陈年往事。

　　“后余额宝”时代到来

　　在从去年开始的连续降息潮下，余额宝收益率不断下降，从2014年11月22日开始降息时的4.078%，到今年9月30日的2.999%，再到10月6日的2.951%，利率降幅达1.127%，而同期央行降息1.25%。可以说余额宝利率的下滑基本与银行存贷款利率降幅同步。

　　投资余额宝实际投资的是天弘增利宝货币基金，从该基金公布的2015年年中公告来看，截止2015年6月30日，该基金规模已高达6147亿元，也就是说余额宝规模已经超过了6000亿元。若是以资产管理规模而论，已经达到了大型城商行的资产管理规模。

　　从天弘增利宝基金公告来看，余额宝超过70%的资金用于银行存款，也就是和银行协议大额存单，来获取比普通更高的存款利率。18%的资金买入返售金融资产，余额宝的基金经理面对外部质疑余额宝买入非标资产时解释，余额宝的买入返售金融资产主要是指银行间的质押式逆回购，交易对手是银行间市场以银行为主的金融机构。该交易的抵押品，以国债、金融债及中高等级信用债为主，足以弥补可能的风险。而的资金主要投向以债券为主的固定收益产品。

　　余额宝资金所投向的三大领域，都和央行存贷款基准利率息息相关，加之余额宝越来越大的规模，高利率优质的大规模资产越来越难以获得，在降息周期之下，未来余额宝的收益将越来越与利率同步，以往余额宝日收益率高于三年定期存款利率的时代，也已经随着”2%”时代的到来被打破(目前三年定存款利率为)。居民理财已经进入了“后余额宝”时代。

　　各种以余额宝为对标的各种“宝宝产品”

　　在开始打头的“后余额宝”时代，对老百姓而言，把所有钱都放入余额宝中隐性贬值并不可取，但相信各种虚假宣传的盲目投资更是不可取的。

　　拿最近在全国闹的沸沸扬扬骗走投资者亿元的泛亚日金宝为例，就曾经以余额宝为对标产品，在网络上大肆宣传。截一段泛亚日金宝曾经诱人的广告语来看一下，让大家以此为例对高收益活期理财产品产生些：

　　随着“各种宝”层出不穷，泛亚日金宝以超高收益、资金灵活再次掀起了全民理财的。那么现在就来帮您对比一下这两种宝的特点，为您的理财和资产配置作为参考。

　　首先，让我们揭开二宝的真面目!

　　余额宝：天弘基金旗下货币基金产品;

　　日金宝：泛亚有色金属交易所的资金受托模式。

　　然后，我们来看看这两种的产品的收益怎么样。

　　他们都有个共同特点：收益每天结算到账

　　余额宝：年化，每日收益约万分之;

　　日金宝：年化，每日收益万分之或

　　接着，您要问了我的本金能保障么?

　　余额宝：不发生严重挤兑的话，损失的可能性很小;

　　日金宝：资金银行监管，有抵押物，即使发生严重挤兑，仍然有抵押物作为保障以确保本金的绝对安全。

　　看到这个收益是不是很动心，是不是很激动，又是不是很怀疑?

　　怀疑日金宝到底什么???很多人第一感觉是，感觉是贵金属!!他不是，更不是黄金，白银的贵金属风险投资!!!他是泛亚有色金属交易所的资金受托业务!!!!

　　日金宝特点：

　　，资金银行三方存管;

　　，收益每日到账;

　　，资金没有封闭期;

　　，出入金即时到账;

　　，资金安全，收益稳定。

　　包括在内，很多公司都在推所谓的活期理财产品，宣传语都包含随时存取款(即)，银行第三方存管，收益比余额宝高若干倍且每日到账，加宣传风险和余额宝一样低的风险，从而从投资者钱包中大笔吸金。笔者并不是所有这样宣传的产品，但投资者需要知道的是风险和收益成正比，投资期限和投资收益成正比。如果风险真的和余额宝一样低的产品，收益绝不余额宝利率会是余额宝的一二三四倍，收益远高于余额宝的产品，若再随时可存取，收益上升的倍数远大于其收益所上升的倍数，没有人白送投资者钱，即使投资者投资这样的高收益产品按时拿到了本息，但原因是你承担了你所根本不知道的风险。可能投资十次都没有中雷，但一旦中了的部分可能就是百分之百的损失。

　　在“后余额宝”时代，虽然货币基金已经难以对抗通胀，但在中国经济下行，利率下行，且债券和信托频频爆出可能发生实质性违约，股市大跌、房地产投资已经告别黄金岁月的当下，很难说什么样的投资是靠谱的。但有一点可以确定，对于低收入者或者老年人这样需要百分百安全没有风险承受力的人群来说，特别需要远离这些以余额宝为对标的高收益产品，跑赢通胀的远没有本金的安全重要。在没有好消息的时候，持有现金(可以是银行存款，也可以是货币基金这样有银行背书的产品)，也是正确的理财方式，当然比余额宝利率高1%的货币基金你在市场上还是可以找到的，这可能算是一个好消息。